เจาะแหล่งทุนธุรกิจก้าวกระโดดสู่ความมั่งคั่ง

เจาะแหล่งทุนธุรกิจก้าวกระโดดสู่ความมั่งคั่ง

ผู้จัดการรายสัปดาห์(9 ตุลาคม 2549)

กลับสู่หน้าหลัก

๐ จาก "โต๊ะแชร์" วิธีระดมทุนอย่างง่าย สู่ "สถาบัน" แหล่งร่วมทุนมหาศาล
๐ มิกซ์แอนด์แมช "นวัตกรรม+ตลาดทุน" หนทางคว้าความมั่งคั่ง
๐ "MAI" แนะ Copy & Development วิธีลัดสู่สิ่งใหม่ จากสิทธิบัตรที่มีอยู่ทั่วโลก
๐ "3 X" ไขหลักคิดก่อนดำเนินธุรกิจให้สำเร็จ

แม้หลายคนจะบอกว่าธุรกิจเริ่มต้นจากความคิดดีๆ แต่ความคิดดีๆ อย่างเดียวย่อมไม่เพียงพอ ยิ่งในโลกของการแข่งขันที่รุนแรง ปฏิเสธไม่ได้ว่าแหล่งทุนที่แข็งแกร่งย่อมช่วยสร้างฐานและข้อได้เปรียบที่ดีกว่า เสมือนปลาที่เลือกแหล่งน้ำ ถ้าน้ำในแอ่งมีความอุดมสมบูรณ์ธุรกิจก็จะเติบโตอย่างเข้มแข็ง และยิ่งเมื่อมีเครื่องมือช่วยในการบริหารจัดการด้วยแล้วจะยิ่งดีเข้าไปใหญ่

นวัตกรรมช่วยผลักให้องค์กรก้าวไปข้างหน้า คำที่เริ่มติดปากติดใจสำหรับผู้ประกอบการทั้งหน้าเก่าและหน้าใหม่ แต่หลายคนยังคงสงสัยอยู่ว่า นวัตกรรมเกี่ยวข้องกับธุรกิจมากน้อยแค่ไหน?

หนทางสู่ขุมทรัพย์

ชนิตร ชาญชัยณรงค์ ผู้จัดการตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ(MAI) หรือตลาดหลักทรัพย์ใหม่ กล่าวในงานสัมมนานวัตกรรม เรื่อง เส้นทางธุรกิจนวัตกรรม...คนไทยทำได้ว่า ผู้ประกอบการยุคใหม่ควรเข้าสู่ตลาดทุนเพื่อต่อยอดและเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน เพราะการเข้ามาในตลาดทุนไม่ได้มีหลักเกณฑ์อะไรมาก การเข้าจดทะเบียนในตลาดฯ มีทุน 20 ล้านบาทก็เพิ่มความมั่งคั่งได้ แต่ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับความมุ่งมั่นของผู้ประกอบการ เพราะการเพิ่มทุนไม่ได้ยาก แต่ก็ไม่ได้ง่ายขนาดปอกกล้วยเข้าปาก

หลักเกณฑ์ง่ายๆ ก่อนเข้าสู่สนามลงทุน คือ 1.ระบบบัญชีที่ไม่ยุ่งยาก ไม่มีความเสียหายมาก 2.ธุรกิจที่เกี่ยวข้องสามารถเข้าใช้ตลาดทุนนั้นได้หรือไม่? และ3. ผู้ประกอบการมีความตั้งใจเข้าสู่ตลาดทุน เพื่อความมั่งคั่งของผู้ถือหุ้น พนักงาน และธุรกิจของบริษัท

คำเตือนการก้าวสู่เส้นทางสู่ตลาดทุนอาจจะมีอุปสรรคหากระบบบัญชีไม่ได้มาตรฐาน ดังนั้น ก่อนที่จะเข้าตลาดควรปรับบัญชีให้ได้มาตรฐานเดียวกัน แต่ไม่ควรทำให้การดูแลหรือการจัดการยากขึ้น

ปัญหาต่อมาคือ ผู้บริหารจะต้องมีความเข้าใจธรรมชาติของตลาดทุนว่า เมื่อระดมทุนแล้วสามารถสร้างความเจริญเติบโตให้ธุรกิจได้มากน้อยแค่ไหน ไม่ใช่ว่ายิ่งเข้ามาในตลาดแล้วกิจการยิ่งเหมือนกันการนำพาธุรกิจที่เปรียบเหมือนเรือไปจมในทะเล

เมื่อเข้ามาสู่ตลาดทุนแล้วทำอย่างไรเพื่อให้การจัดการราบรื่นได้? คำตอบคือ "ความโปร่งใส" เป็นเรื่องสำคัญ

ดังนั้นหลักบริหารความโปร่งใสคือ การใช้คณะกรรมการบริหารจากภายนอก 2-3 คน ต้องไม่ใช่ญาติพี่น้อง และเข้าใจหลักการบริหารด้านนโยบายอย่างลึกซึ้ง

การกำกับดูแลกิจการที่ดีจะว่าง่ายก็ได้ ยากก็ใช่ ขึ้นอยู่กับผู้ประกอบการหรือเจ้าของว่ามีความเข้าใจหรือไม่ หมายถึง เมื่อเชิญคนนอกเป็นกรรมการอิสระจะต้องยอมรับการตรวจสอบ เพราะคนเหล่านี้จะเข้ามาเป็นตัวแทนของผู้ถือหุ้นรายย่อยที่เข้ามาดูแลผลประโยชน์

ยกตัวอย่าง ระบบการลงทุนในสหรัฐอเมริกาไม่แตกต่างจากที่อื่น เมื่อต้องการเป็นเจ้าของธุรกิจ ผู้ประกอบการส่วนใหญ่จะอยู่ในขั้นยืมเงินพ่อแม่ หรือการตั้งโต๊ะแชร์ เป็นวิธีที่เข้าถึงแหล่งเงินทุนได้อย่างง่ายๆ นอกจากนี้ในต่างประเทศมีแหล่งเงินทุนที่เป็นสถาบัน เพื่อเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เมื่อดำเนินกิจการมาได้ระยะหนึ่ง ทำให้เจ้าของอาจจะไม่ได้ถือหุ้น 90 % อาจจะแค่ 40-50% ก็สามารถร่ำรวยได้

เป้าประสงค์ของเข้าตลาดจดทะเบียนก็เพื่อ "ความมั่งคั่ง" นั่นเอง แต่ไม่ได้ทำให้เกิดกับตนเองคนเดียว ต้องทำเพื่อเพื่อนร่วมงาน ผู้ถือหุ้นและพนักงานด้วย

"ทุกธุรกิจที่กำลังเริ่มต้น นอกจากกำลังความสามารถในการผลิต สำหรับบริษัทเล็กหรือกลางย่อมมีขีดจำกัดและอุปสรรค ยังมาเจอการแข่งขันด้านบุคลากร ซึ่งเป็นจุดที่เหนื่อยที่สุด เพราะบริษัทขนาดเล็กย่อมจะแย่งชิงคนเก่งได้ยาก หรือถ้าหามาแล้วก็ต้องจ่ายเงินเดือนสูงๆ จะต้องมีอย่างอื่นซื้อใจคนเหล่านั้นให้กลายเป็นเพื่อนร่วมงานที่ดี

แล้วก็ต้องหาคำตอบว่าอะไรที่บริษัทมี นอกจากผลิตภัณฑ์และเจ้าของที่น่าเชื่อถือ ซึ่งหนทางหนึ่งที่จะได้รับความไว้ใจก็คือ การให้พนักงานเป็นหุ้นส่วน เช่น ให้การซื้อหุ้นหรือมีหุ้นให้ เพราะว่าพนักงานหรือเพื่อนร่วมงานในยุคปัจจุบัน เงินเดือนเริ่มไม่พอกิน เงินเดือนสร้างความมั่งคั่ง แต่หากมีเงินเดือนบวกกับความเป็นเจ้าของ ย่อมมัดใจได้มากกว่า ซึ่งนี่อาจเป็นทางเลือกหนึ่งสำหรับหลายบริษัทที่กำลังก่อร่างสร้างตัว"

จุดที่แตกต่างของหุ้นที่ซื้อขายไม่ได้กับหุ้นที่ซื้อขายได้ก็คือ ถ้าเป็นหุ้นของบริษัทที่ยังไม่สามารถซื้อขายได้ ก็จะเกิดคำถามว่ามีหุ้นไปทำไม?

บริษัทในต่างประเทศเป็นตัวอย่างที่ดีสำหรับบริษัทที่มีเงินลงทุนน้อยก่อนที่จะเข้าไปจดทะเบียน ด้วยการขายหุ้นให้กับผู้ที่ต้องการและสามารถลงทุนได้ก่อน แล้วจึงดำเนินกิจการไปเรื่อยๆ จนถึงระยะที่มีกำไรมากพอที่สามารถนำบริษัทไปจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ มูลค่าของบริษัทก็จะเพิ่มขึ้นได้ตามลำดับ

"หุ้นจะราคาดีหรือไม่เจ้าของบริษัทจะต้องบอกกับพนักงานว่า ถ้าทำดี กำไรก็เยอะ โบนัสก็จ่าย ปันผลก็ได้ ราคาหุ้นก็ขึ้น"

นั่นคือหลักง่ายๆ ในการจูงใจและรักษาพนักงาน

เมื่อพนักงานมีส่วนร่วมในการลงทุนหรือเป็นผู้ถือหุ้นแล้วพวกเขาก็จะหาทางลดต้นทุนเพื่อรักษาผลประโยชน์ของตัวเองจนได้ แล้วผลกำไรก็เพิ่มขึ้นกลายเป็นโบนัสและเงินปันผล นั่นเอง

เจาะตลาดทุนจากนวัตกรรม

ถ้าต้องการสร้างธุรกิจให้โต บางครั้งไม่ได้แปลว่าตลาดทุนเป็นทางเลือกเดียว เพราะทางเลือกมีหลายทาง

ในต่างประเทศ ตลาดทุนกับงานนวัตกรรมจึงเป็นส่วนที่เชื่อมต่อกัน แต่สำหรับประเทศไทยยังไปด้วยกันได้ไม่ดีนัก เพราะขาดการตั้งคำถามของเจ้าของกิจการว่า ธุรกิจที่กำลังทำอยู่ในประเภทใด? และการไม่พยายามหาผู้ร่วมทุนหรือเมื่อหาแล้วไม่สามารถอธิบายให้ผู้ร่วมทุนเข้าใจได้ แต่หากรู้วิธีการแล้ว จะหาทางลดต้นทุน และมีความสามารถในการแข่งขันที่ดีกว่า

หากต้องการลงทุนทางธุรกิจต้องทำอะไรบ้าง? แล้วเกี่ยวข้องกับนวัตกรรมอย่างไร?

"นวัตกรรม" เป็นการแปรสิ่งที่มีอยู่ในองค์กรให้กลายเป็นเงิน และเป็นกระบวนการภายในตัวหนึ่งที่จะกำหนดได้ว่าธุรกิจจะโตได้แค่ไหน

แต่หากใครอยู่ในฐานะผู้ร่วมทุนจะต้องตั้งคำถามกับเจ้าของธุรกิจ 3 ข้อว่า 1. เจ้าของธุรกิจมีความมุ่งมั่นที่จะดำเนินกิจการมากน้อยแค่ไหน? 2. ธุรกิจที่กำลังทำอยู่แก้ปัญหาอะไรให้กับเจ้าของบ้าง? และ 3. เมื่อทำออกมาแล้วขายได้หรือไม่?

ปัญหาที่พบสำหรับผู้เริ่มต้นทำธุรกิจใน "ช่วงตั้งไข่" คือ ผู้ประกอบการมักจะวนเวียนอยู่กับกระบวนการวางแผนที่ต้องสมบูรณ์แบบ 100 เปอร์เซ็นต์ มุ่งแต่พัฒนาสร้างสิ่งที่คิดว่าดีที่สุด แต่ไม่เคยขายของหรือสร้างความพึงพอใจให้ลูกค้า และหาข้ออ้างเพื่อใช้เวลาเผาเงินของผู้ร่วมทุน ซึ่งอาจจะละเลยในส่วนของการหาลูกค้า

หน้าที่ของผู้ร่วมทุนก็คือ เฝ้าดูลูกค้ารายแรกของกิจการว่ามีหรือยัง และมีการซื้อขายกันจริงหรือไม่? ทั้งนี้เพื่อป้องกันการใช้งบประมาณในแผนลงทุนให้น้อยที่สุด ช่วงแรกการขายจะสำคัญมาก แต่ไม่ใช่เพื่อมุ่งหวังกำไรเป็นหลัก เพราะถ้ามุ่งแต่โกยกำไรระยะสั้นโดยไม่มองผลในระยะยาว สุดท้ายองค์กรก็จะแคระแกร็น

"ผู้ประกอบการมักจะถามว่าจะหาเงินได้จากที่ไหน ข้อแนะนำคือต้องหาลูกค้าให้ได้โดยไม่ต้องสนใจกำไรในช่วงแรก แต่จะต้องวางแผนการใช้ทุนจนกว่ารายรับและรายจ่ายจะชนกัน หลังจากนั้นต้องรอให้ขายของได้และให้รายรับมากกว่ารายจ่าย"

ช่วงที่สองของธุรกิจหลังจากผ่านการตั้งไข่แล้วคือ "ช่วงตักตวง" และช่วงต่อมาคือ "ความมุ่งมั่นบริหารจัดการ"ของเจ้าของกิจการ ซึ่งจะแสดงให้เห็นว่าเก่งแค่ไหน หลังจากที่รู้แล้วว่าลูกค้าคือใคร

ชนิตร อธิบายต่อไปว่า หลักการสร้างธุรกิจคือ การตั้งคำถามว่าจะใช้เงินที่มีอยู่เพื่อเสริมสร้างความสำเร็จที่เกิดขึ้นได้อย่างไร? เพราะระบบนิเวศหรือวงจรในตลาดกองทุนร่วมลงทุนในช่วงเวลาหนึ่งปีที่ผ่านมา พบว่า การให้เงินเพื่อลงทุนบูดเบี้ยวผิดเพี้ยนไป ทำให้ผู้ประกอบการที่ฉลาดเขียนโครงการเพื่อของบลงทุนเพียงเพื่ออยากให้เงินโดยไม่คิดจะทำธุรกิจจริงจัง

สิ่งที่น่าห่วงคือ ตรรกะมันเปลี่ยนไป ความเป็นนวัตกรรมหายไป

อย่างไรก็ตาม อีกหลักการหนึ่งสำหรับผู้ประกอบการที่ทำธุรกิจอยู่แล้ว แต่กำลังจะกลายเป็นผู้ร่วมลงทุนในอุตสาหกรรมใดๆ ก็ตามที่เกี่ยวข้องกับผู้บริโภค ไม่ว่าจะเป็นการขายต่อ หรือขายตรง

ธุรกิจที่จะประสบความสำเร็จ คือ กลุ่มที่มีความใกล้ชิดกับผู้บริโภคโดยตรง และตอบโจทย์ "Happy Custumer" ซึ่งคนที่เริ่มเชี่ยวกรำกับเทคโนโลยีอาจจะละเลยความสุขของผู้บริโภค จึงไม่ประสบความสำเร็จเท่าที่ควร ผิดกับคนที่ไม่มีความรู้เรื่องวิทยาศาสตร์มาก แต่เขาเหล่านั้นรู้ว่าจะทำให้ลูกค้าพึงพอใจในสินค้าและบริการได้อย่างไร ใช้หลักบริโภคเป็นสุขมาจับตลาด ดังนั้น คำว่า "ความสุขของลูกค้า" จึงเป็นหลักที่ไม่ควรมองข้าม

ค้นวิธีสร้างข้อได้เปรียบ

ไม่เพียงหลักความสุขของลูกค้าเท่านั้น นวัตกรรมในธุรกิจอาจจะมีเรื่องของการสร้างสรรค์ความเป็นเอกสิทธิ์ให้กับตัวเองเพื่อสร้างจุดได้เปรียบ ซึ่งแน่นอนว่าธุรกิจในจุดเริ่มต้นจะต้องค้นหาข้อมูลธุรกิจในประเภทเดียวกันทั้งในและต่างประเทศ เพื่อติดตามความเคลื่อนไหวว่าโลกการแข่งขันและการผลิตอยู่ในระดับที่สามารถไล่ตามทันหรือไม่?

หากต้องการพัฒนาหรือเริ่มสินค้าให้ดีขึ้นก็ต้องรู้ว่าประเทศอื่นทำอย่างไร? ช่วงเริ่มต้องใช้วิธี Copy and Development ไม่จำเป็นจะต้องใช้วิธีการเดิมๆ ที่เคยก็ได้ เลียนแบบแล้วค่อยพัฒนา จะทำให้ธุรกิจเติบโตได้รวดเร็ว และไม่มีแหล่งใดที่จะดีที่สุดเท่ากับแหล่งสิทธิบัตรที่มีทั่วโลก สามารถหาได้ในเวลาที่รวดเร็ว ซึ่งข้อมูลเหล่านี้อยู่ในอินเตอร์เน็ต

อีกหนึ่งหนทางของข้อได้เปรียบคือ การจ้างนักวิจัยให้ทำงานในองค์กร โดยเจ้าของกิจการทำหน้าที่ค้นหา จ้างทีมวิจัยเข้าไปในโรงงาน โดยหลักการง่ายมาก เพียงแต่ต้องอาศัยเทคนิคในการปฏิบัติ

เขาแนะนำธุรกิจที่กำลังจะคิดงานประดิษฐ์และนวัตกรรมว่า ในบางครั้งมีสิ่งดีๆ ที่คนอื่นคิดไว้แล้วในห้องสมุดของโลก เพราะฉะนั้น หากเข้าถึงข้อมูลแล้วจะเกิดความสำเร็จได้ไม่ยาก

"บางครั้งก่อนที่เราจะทำอะไรก็ไม่รู้ว่าคู่แข่งทำอะไรไปก่อนแล้ว การค้นหาข้อมูลสิทธิบัตรเพื่อกำหนดเทรนด์ของเทคโนโลยีที่เกิดขึ้น และรู้ว่าพัฒนาการอย่างไร เรากำลังมาถูกทางหรือไม่ จะเป็นการช่วยตอบโจทย์ในธุรกิจเกี่ยวกับความเคลื่อนไหวของวงการ ถ้าเข้าถึงแหล่งข้อมูลเหล่านี้และใช้ให้เป็นประโยชน์ จะเป็นผลพลอยได้ที่มหาศาล"

งานนวัตกรรมคือการเอาของที่มีอยู่แล้วมาทำให้มันดีขึ้น ซึ่งธุรกิจเมืองไทยสามารถทำได้อยู่แล้ว แต่คนชอบถามว่าจำเป็นจะต้องทำนวัตกรรมให้เกิดในธุรกิจหรือไม่? ทำแล้วได้อะไร?

คำตอบคือ การทำนวัตกรรมกับธุรกิจทุกประเภท ผลที่เห็นได้ชัด คือ ลดต้นทุน และเพิ่มยอดขายหรือขยายกิจการ

เมื่อนวัตกรรมมีการพัฒนาให้อยู่อย่างต่อเนื่องแล้วอย่างน้อยๆ ก็ลดต้นทุนได้ และทำให้สามารถขยายกิจการ เพราะทุกธุรกิจจะต้องทำนวัตกรรมอยู่ตลอดเวลาในยุคนี้ที่ต้องเผชิญกับการแข่งขันจากต่างประเทศที่ล้วนแล้วแต่มีศักยภาพ

เขาย้ำว่า ความสามารถในการแข่งขันเป็นสิ่งสำคัญที่สุดในทุกธุรกิจ ซึ่งการสร้างนวัตกรรมขององค์กรเพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันได้ โดยเฉพาะนักประดิษฐ์ที่ขยับตัวเองเป็นนักนวัตกรรม และหากเป็นกิจการเริ่มใหม่ อยู่ในช่วงตั้งไข่ วิบากกรรมในตลาดจะมีมากกว่า ถ้าขาดความมุ่งมั่นจะไปไม่ค่อยรอด

หลัก "3X" คิดก่อนทำ

ตลาดหลักทรัพย์หรือแหล่งระดมทุนเป็นปลายทางของธุรกิจที่ต้องการผู้ร่วมทุน แต่หากพิจารณาประเทศที่มีการรับประกันให้กับผู้ประกอบการ สหรัฐอเมริกาเป็นฐานทัพที่แข็งแกร่งเมื่อหลายสิบปีก่อน ซึ่งเมืองไทยเพิ่งจะมีตลาดทุนมาให้การส่งเสริม พร้อมจะเสี่ยงเป็นผู้ร่วมทุน หมายความว่าหากผู้ประกอบการขาดทุนแหล่งทุนก็ขาดทุนไปด้วย

"เมืองไทยไม่ค่อยชินกับการจะมีคนอื่นเป็นผู้ถือหุ้นด้วย เพราะคุ้นชินกับการเป็นเจ้าของคนเดียว ชอบควักเงินที่ไม่เกี่ยวกับงานไปใช้ในเรื่องอื่น และเกลียดการตรวจสอบ ดังนั้น ธุรกิจจึงโตได้เพียงเท่านี้ นอกจากจะได้สัมปทาน"

ชนิตร ให้คำแนะนำสำหรับผู้ที่เริ่มคิดจะสร้างหรือทำธุรกิจว่า ไม่ว่าจะทำธุรกิจประเภทใดก็ตาม หลักการสำคัญที่ผู้ประกอบการจะต้องคิดใคร่ครวญก่อนจะตัดสินใจว่าจะทำดีหรือไม่นั้นเรียกง่ายๆ ว่า "3x" ประกอบด้วย

1.Exclusivity เป็นการทำธุรกิจที่มีสัมปทาน คนอื่นเข้ามาไม่ได้ เป็นเจ้าของแต่เพียงผู้เดียว ธุรกิจผูกขาด จะสร้างข้อได้เปรียบในการดำเนินกิจการ แต่ในบางธุรกิจที่ไม่มีข้อเกี่ยวข้องกับสัมปทานไม่จำเป็นจะต้องมีข้อนี้ก็มีโอกาสในการสร้างการเติบโตให้กับธุรกิจได้ ดังนั้นจะต้องพิจารณาว่ากิจการที่กำลังจะเริ่มนั้นมีข้อได้เปรียบในจุดนี้หรือไม่

2. Ex-potential คือการทำให้ธุรกิจเติบโตได้อย่างรวดเร็ว ซึ่งธุรกิจกิจการโทรคมนาคมเป็นตัวอย่างที่ดีในการดำเนินธุรกิจที่มีองค์ประกอบที่ค่อนข้างสมบูรณ์ ผู้ประกอบการจะต้องวิเคราะห์ตลาดให้ถี่ถ้วนว่า ผู้บริโภคมีความสุขกับการใช้สินค้าและบริการทั้งในระยะสั้นและระยะยาว เพื่อที่ว่าเมื่อกิจการเติบโตมาได้ระยะหนึ่งแล้วยังสามารถสร้างรายได้ต่อไปเรื่อยๆ

และ3.Execution คือการบริหารงานในขั้นตอนที่ธุรกิจอยู่ตัวในระยะหลังการเติบโต

"ถ้ามี 3 อย่างมีความเป็นไปได้ในการทำให้ธุรกิจประสบความสำเร็จ" ชนิตร กล่าวทิ้งท้าย

กลับสู่หน้าหลัก

ผลงานนี้ ใช้สัญญาอนุญาตของครีเอทีฟคอมมอนส์แบบ แสดงที่มา-ไม่ใช้เพื่อการค้า-ไม่ดัดแปลง 3.0 ประเทศไทย