ตั้งแต่ปีที่ผ่านมาการปรับตัวขนานใหญ่ในวงการธุรกิจการเงินเริ่มปรากฏให้เห็น โดยแต่ละบริษัทต่างก็มีหนทางของตนเองตามพื้นฐาน โอกาส และความเหมาะสม หลาย ๆ บริษัทได้ดำเนินการแล้วขณะที่อีกหลายบริษัทอยู่ระหว่างดำเนินการ

เอกธำรงควบเอกเอเซีย ก้าวเป็นโบรกเกอร์ชั้นนำระดับภูมิภาค

บล.เอกธำรง (S-ONE) เสนอซื้อ บล.เอกเอเซีย (FAS) ทั้ง 100% คือ 50 ล้านหุ้นพร้อมใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญอีก 10 ล้านหน่วย นับเป็นเหตุการณ์หนึ่งที่มีการกล่าวขวัญกันมากในช่วงที่ผ่านมา

เหตุผลสำคัญที่ ภควัติ โกวิทวัฒนพงษ์ กรรมการผู้จัดการ บล.เอกธำรง กล่าวไว้ก็คือ เพื่อเสริมสร้างความแข็งแกร่งในการขยายธุรกิจของบริษัท และต้องการก้าวสู่การเป็นโบรกเกอร์ชั้นนำในภูมิภาคเอเชีย โดยมีบริษัทเอเชียอิควิตี้โฮลดิ้งโบรกเกอร์รายใหญ่ในเอเชียเป็นฐานขยายเครือข่ายและอาศัยบุคลากรของ บล.เอกเอเซียในการขยายธุรกิจ

การควบกิจการครั้งนี้ บล.เอกธำรงต้องเพิ่มทุนจำนวนขึ้นมา 30 ล้านหุ้นในราคาพาร์ 10 บาท เพื่อรองรับการแลกเปลี่ยนหุ้นกับ บล.เอกเอเซีย ในสัดส่วน 2 หุ้นสามัญของเอกเอเซียต่อ 1 หุ้นสามัญของเอกธำรง และ 4 หน่วยของใบสำคัญแสดงสิทธิของเอกเอเซียต่อ 1 หุ้นสามัญของเอกธำรง

หลังจากนั้น บล.เอกธำรงก็จะดำเนินการลงทุนในเอเชียอิควิตี้โฮลดิ้งทั้งหมดที่ บง.เอกธนกิจ และธนาคารเอเชียถืออยู่ รวมเป็นสัดส่วนประมาณ 65% จากหุ้นทั้งหมด 124,267,686 หุ้น ซึ่งจะทำให้ บล.เอกธำรงสามารถบริหารเอเชียอิควิตี้ได้อย่างเต็มที่

ปัจจุบันเอเชียอิควิตี้มีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่ฮ่องกง และมีสาขารวม 24 แห่ง กระจายอยู่ในแถบเอเชีย ผลของการรวมกิจการครั้งนี้จะทำให้ บล.เอกธำรงเป็นบริษัทหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในประเทศไทย และติดอันดับต้น ๆ ในเอเชีย โดยจะมียอดสินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้นเป็น 50,000 ล้านบาท เงินทุนเพิ่มเป็น 9,000 ล้านบาท และพนักงานเพิ่มเป็น 870 คน

สำหรับยอดการมาแลกหุ้นจาก บล.เอกเอเชีย เป็น บล.เอกธำรง ในปัจจุบันมีจำนวน 49,696,766 หุ้น คิดเป็น 99.39% จาก 50 ล้านหุ้น และใบสำคัญแสดงสิทธิมีการมาแลกทั้งหมด 9,838,396 หน่วย คิดเป็น 98.38% จาก 10 ล้านหน่วย

นวธนกิจซื้อสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ด
ขยายฐานครอบคลุมทั่วอาเซียน

การที่ บงล.นวธนกิจ (NAVA) ลงทุนซื้อบริษัท สแตนดาร์ด ชาร์เตอร์ด ซีเคียวริตี้ (STANDARD CHARTERED SECURITIES) ในสัดส่วน 80.1% นั้น เริ่มส่งผลในเรื่องของรปิมาณการซื้อขายหลักทรัพย์ ซึ่งสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ด ได้ส่งคำสั่งซื้อขายมาที่ บงล.นวธนกิจ ประมาณ 50% แล้ว และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีกในอนาคต ทำให้ บงล.นวธนกิจ มีส่วนแบ่งตลาดโดยเฉลี่ยมาเป็นอันดับหนึ่งในขณะนี้ คือ ประมาณ 6.5% และมีมูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้นจากปีก่อนนับหมื่นล้านบาท ขณะที่สภาวะตลาดโดยรวมไม่เอื้ออำนวย และโบรกเกอร์ส่วนใหญ่มีรายได้ค่านายหน้าลดน้อยลง

ธนบดี โสภณศิริ ประธานกรรมการบริหาร บงล.นวธนกิจให้เหตุผลถึงการซื้อสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดว่า เพื่อขยายสาขาไปต่างประเทศให้ครอบคลุมธุรกิจทรัพย์หลักในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ปัจจุบันสแตนดาร์ชาร์เตอร์ดมีการดำเนินธุรกิจครอบคลุมถึง 7 ประเทศ ในแถบเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และมีฐานะเป็นโบรกเกอร์ถึง 14 ที่นั่ง คือ ในตลาดหุ้นฮ่องกง 9 ที่นั่ง ตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้ 2 ที่นั่ง ตลาดหุ้นเซินเจิ้น 1 ที่นั่ง ตลาดหุ้นจาการ์ตา 1 ที่นั่ง และในตลาดฟิวเจอร์ฮ่องกงอีก 1 ที่นั่ง

นอกจากนี้ การเข้าซื้อสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ด ยังจะช่วยให้ บงล.นวธนกิจ มีฐานลูกค้ามากขึ้น เนื่องจากสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดมีสำนักงานขายในลอนดอน สิงคโปร์ ฮ่องกง และนิวยอร์ก ทั้งยังมีการทำธุรกิจด้านจัดการกองทุนในอเมริกาและยุโรป เพื่อนำเงินมาลงทุนในแถบเอเชียด้วย

ทั้งนี้ แผนการขยายสาขาในขั้นแรก คือ สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ด จะเข้าไปเปิดสำนักงานในประเทศฟิลิปปินส์ เนื่องจากเป็นประเทศที่มีศักยภาพการเติบโตสูงและยังสามารถขยายตัวได้อีกมาก

ต่อจากนั้นอีก 2-3 ปีข้างหน้า บงล.นวธนกิจมีแผนที่จะใช้สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดเป็นฐานขยายธุรกิจให้ครอบคลุมแถบอาเซียน โดยขณะนี้สแตนดาร์ดชาร์เตอร์ดมีใบอนุญาตทำธุรกิจในประเทศอินเดียและไต้หวันแล้ว

ทิสโก้บวกไทยค้า
ลดต้นทุน เพิ่มประสิทธิภาพ

การควบกิจการระหว่าง บงล.ทิสโก้ (TISCO) และ บล.ไทยค้า (TSC) นับเป็นอีกดีลหนึ่งที่ค่อนข้างลงตัว เนื่องจากเดิม บงล.ทิสโก้ มีใบอนุญาตประกอบธุรกิจเงินทุนครบ 4 ใบ แต่มีใบอนุญาตประกอบธุรกิจหลักทรัพย์เพียง 3 ใบ ขาดใบอนุญาตนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ขณะที่ บล.ไทยค้ามีใบอนุญาตนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพียงใบเดียว การรวมตัวกันครั้งนี้จึงทำให้ บงล.ทิสโก้มีใบอนุญาตครบทั้ง 8 ใบ ส่งผลให้สามารถประกอบธุรกิจได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น โดยไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายในการขอใบอนุญาตดังกล่าว 100 ล้านบาท

ทั้งนี้ บงล.ทิสโก้ให้สิทธิแก่ผู้ถือหุ้นในการซื้อหุ้น บล.ไทยค้า จากบงล.ทิสโก้ในอัตรา 1 : 5 ราคาหุ้นละ 11 บาท โดยทิสโก้ได้จ่ายปันผลในอัตราหุ้นละ 55 บาท และเมื่อสิ้นสุดการควบกิจการ 1 หุ้นของทิสโก้ หรือ 1 หุ้นของไทยค้านี้จะแปลงเป็นหุ้นของบริษัทที่ควบกันโดยใช้ชื่อเดิมว่า บงล.ทิสโก้ ได้ 1 หุ้น ซึ่งกระบวนการทั้งหมดได้เสร้จสิ้นไปแล้วเมื่อวันที่ 1 กรกฎาคมที่ผ่านมา

ปลิว มังกรกนก กรรมการอำนวยการ บงล.ทิสโก้ เปิดเผยว่า ผลจากการปรับโครงสร้างครั้งนี้จะช่วยให้บริษัทลดค่าใช้จ่ายลงได้มาก ขณะเดียวกันก็ทำให้มีใบอนุญาตครบ

พร้อมกันนี้ ได้มีการเพิ่มสภาพคล่องและเงินกองทุนของบริษัทโดยการเพิ่มจดทะเบียนอีก 735 ล้านบาท เมื่อรวมกับทุนจดทะเบียนเดิมของ บงล.ทิสโก้ 167 ล้านบาท และทุนจดทะเบียนเดิม บล.ไทยค้าอีก 100 ล้านบาท แล้วจะทำให้ บงล.ทิสโก้มีทุนจดทะเบียนรวมประมาณ 1002 ล้านบาท และมีเงินกองทุนเพิ่มขึ้นเป็น 7,890 ล้านบาท ทำให้สามารถปล่อยสินเชื่อได้กว่า 90,000 ล้านบาท ซึ่งขณะนี้ยังมีส่วนต่างเหลืออยู่อีกมาก

บงล.ทิสโก้ ได้วางแนวทางการดำเนินธุรกิจหลังจากรวมกิจการครั้งนี้ว่า บริษัทจะพยายามขยายฐานธุรกิจออกไปในทุก ๆ ด้านให้สอดคล้องกับภาวะการขยายตัวทางเศรษฐกิจ โดยทางด้านหลักทรัพย์จะใช้ บริษัท ทิสโก้ ซีเคียวริตี้ (ฮ่องกง) เป็นตัวหลักในการรุกธุรกิจ ซึ่งจะทำทั้งทางด้านการเป็นตัวแทนซื้อขายหลักทรัพย์ในฮ่องกง และส่งผ่านคำสั่งซื้อขายสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้ามาลงทุนในตลาดหุ้นไทย ส่วน บงล.ทิสโก้เองจะเน้นธุรกิจด้านที่ปรึกษาทางการเงินให้มากขึ้น และขยายสินเชื่ออกไปอีก

การปรับตัวทางธุรกิจในแวดวงการเงินยังมีอยู่ไม่หยุดยั้ง บงล.จีเอฟ กำลังรอใบอนุญาตประกอบธุรกิจธนาคารพาณิชย์ ซึ่งยืดเยื้อมาเป็นเวลานาน ทำให้บริษัทต้องแบกรับต้นทุนค่าใช้จ่ายในการเตรียมการถึงเดือนละ 3 ล้านบาท ขณะที่ บงล.ซิทก้า และบง.เฟิสท์ ซิตี้ อินเวสเม้นท์ ชวดใบอนุญาตไปแน่นอนแล้ว เนื่องจากติดปัญหาเรื่องโครงสร้างผู้ถือหุ้น

ในส่วนของ บง.เอกธนกิจ ซึ่งมีข่าวว่าจะเข้าถือหุ้นในธนาคารไทยทนุในสัดส่วน 20% นั้น ขณะนี้ก็ทราบเป็นที่แน่ชัดแล้วว่า ไม่สามารถทำได้ เนื่องจากขัดต่อ พ.ร.บ.ธนาคารพาณิชย์ ที่ว่า สถาบันการเงินสามารถถือหุ้นในธนาคารพาณิชย์ได้ไม่เกิน 10%

อย่างไรก็ตาม คนในแวดวงการเงินยังคงคาดเดาว่า บง.เอกธนกิจ คงไม่หยุดยั้งความพยายามในการขยายธุรกิจเพียงแค่นี้ แม้จะไม่ได้ถือหุ้นในธนาคารไทยทนุตามสัดส่วนที่ต้องการ แต่คงไม่จนใจที่ บง.เอกธนกิจจะสามารถขยายธุรกิจในแนวทางอื่น ๆ เพียงแต่รอจังหวะและโอกาสอันเหมาะในอนาคตเท่านั้น