ก.ล.ต. ออกกฎใหม่ คุ้มครองผู้ซื้อพันธบัตร หลัง บจ.-บริษัทนอกตลาดหุ้นหลายรายฉวยโอกาสตลาดทุนไทยบูม ออกพันธบัตรระดมทุนใช้หนี้ แทนที่จะใช้ขยายงานบริษัท แถมลดค่าธรรมเนียมใบอนุญาตประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ มีผลปีหน้า เกรงข้อครหา ก.ล.ต.ฟันรายได้ค่า ธรรมเนียมเกินงาม

ตลาดหลักทรัพย์จัดทัพโรดโชว์อังกฤษ-สหรัฐฯ 14-20 ก.ย. นี้ หนีบเบียร์ช้าง ของเจ้าสัวเจริญ สิริวัฒนภักดี ไปด้วย หากรายละเอียดกองทุนวายุภักษ์ชัดขึ้น อาจเชิญคนคลังร่วมทริปด้วย พร้อมเตรียมโรดโชว์ชาติตะวันตกอีกรอบ ประเดิมปีวอกต้นปีหน้า บล. ซีมิโก้ เตรียมดึงมาร์เกตติ้งคืนบ้าง หลังโดนดึงตัวก่อน

แหล่งข่าว ก.ล.ต.กล่าวว่าคณะกรรมการก.ล.ต. ในการประชุมเมื่อวันที่ 8 สิงหาคม มีมติอนุมัติร่างประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. เพื่อรองรับการเสนอขายพันธบัตร หรือหุ้นกู้สกุลเงินบาท ออกโดยสถาบันการเงินและองค์กรระหว่างประเทศที่ได้รับอนุญาตจากกระทรวงการคลัง ให้ระดมทุนในไทย การดำเนินการดังกล่าว จะเพิ่มสินค้าคุณภาพ และเพิ่มทางเลือก ผู้ลงทุนไทย

ตามประกาศที่ได้รับอนุมัตินี้ สถาบันการเงินและองค์กรระหว่างประเทศ จะสามารถเสนอขาย พันธบัตรหรือหุ้นกู้ได้ เมื่อได้รับอนุญาตจากคลัง และยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลและร่างหนังสือชี้ชวนต่อสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. เพื่อเปิดเผยข้อมูลเช่นเดียวกับบริษัททั่วไป

คุ้มครองผู้ลงทุนเพิ่ม

แต่แบบที่ใช้ สามารถเป็นแบบเดียวกับที่เปิด เผยเพื่อเสนอขายหลักทรัพย์ประเทศอื่นได้ โดยต้อง มีฉบับแปลเป็นภาษาไทย เพื่ออำนวยความสะดวกผู้ลงทุนไทย และต้องมีข้อมูลลักษณะและเงื่อนไขหลักทรัพย์ แหล่งที่มาเงินที่จะชำระคืนหนี้ ผลจัดอันดับความน่าเชื่อถือโดยสถาบันจัดอันดับสากล งบการเงินที่ทำตามมาตรฐานการบัญชี International Accounting Standards (IAS) หรือมาตรฐานสหรัฐอเมริกา ผ่านการตรวจสอบโดยสำนักงานสอบบัญชีสากล รวมทั้งโอกาสและความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนจะได้รับชำระคืนหนี้

ลดค่าธรรมเนียมธุรกิจหลักทรัพย์มีผล 47

คณะกรรมการ ก.ล.ต. ยังมีมติอนุมัติร่างประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. ปรับปรุงอัตราค่าธรรม เนียมประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทต่างๆ ให้อยู่ ภายใต้มาตรฐานเดียวกัน และสอดคล้องภาระกำกับ ดูแล

อัตราค่าธรรมเนียมใหม่ จะอ้างอิงรายได้ประกอบธุรกิจ เพื่อให้สอดคล้องประโยชน์ที่ผู้ประกอบธุรกิจได้รับจากใบอนุญาต จะเริ่มใช้ตั้งแต่ปี 2547 เป็นต้นไป และให้พิจารณาทบทวนความเหมาะสมอัตราค่าธรรมเนียมทุก 3 ปี ค่าธรรมเนียมใหม่ ปรากฏต่อไปนี้

บริษัทหลักทรัพย์ที่ได้ใบอนุญาต นายหน้า/ค้า/จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ (บล.) บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ผู้ที่ได้รับใบอนุญาตประกอบธุรกิจ หลักทรัพย์ประเภทกองทุนส่วนบุคคล อัตราค่าธรรมเนียมผันแปรตามรายได้ : อัตรา 1% ของรายได้รอบ ปีปฏิทินก่อนหักค่าใช้จ่าย จากการประกอบธุรกิจนายหน้า ค้าจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ การจัดการกองทุนรวม และกองทุนส่วนบุคคล ที่ปรึกษาลงทุน และ นายทะเบียนหลักทรัพย์ ขั้นต่ำ 200,000 บาท แต่ไม่เกิน 3,000,000 บาท

บริษัทหลักทรัพย์ที่เพิ่งได้รับใบอนุญาตบางประเภท (ฟันหลอ) ได้รับยกเว้นค่าธรรมเนียมรายปีระยะหนึ่ง โดยให้นำอัตราขั้นสูงตามเกณฑ์ที่ใช้ปี นั้น ๆ ทยอยตัดจ่ายจากค่าธรรมเนียมใบอนุญาตชำระแล้ว

ผู้ประกอบธุรกิจที่ไม่ใช่ บล.ค่าธรรมเนียมรายปี อัตราคงที่ การค้าและจัดจำหน่ายตราสารหนี้ 1 ล้านบาทต่อใบต่อปี

ผู้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์อื่น ๆ นายหน้าระหว่างผู้ค้าหลักทรัพย์ 50,000 บาทต่อปี การจัด การเงินร่วมลงทุน 50,000 บาทต่อปี นายทะเบียนหลักทรัพย์ 50,000 บาทต่อปี ที่ปรึกษาการลงทุน 25,000 บาทต่อปี

อัตราค่าธรรมเนียมที่กำหนด สำหรับบริษัทหลักทรัพย์ที่ได้รับใบอนุญาตนายหน้า/ค้า/จัดจำหน่าย หลักทรัพย์ และบริษัทหลักทรัพย์จัดการลงทุน ปรับลดลงหลังได้รับฟังความคิดเห็นผู้ประกอบการ ที่ประสงค์ให้ค่าธรรมเนียมสอดคล้องความสามารถผู้ประกอบการ จากเดิมที่กำหนดอัตรา regressive sliding scale 1-2% ของรายได้ และขั้นต่ำ 500,000 บาท ขั้นสูง 5,000,000 บาท โดยปรับลด 1% ของรายได้ ขั้นต่ำ 200,000 บาท แต่ไม่เกิน 3,000,000 บาท

ตลท.หนีบเบียร์ช้างโรดโชว์มะกัน-อังกฤษ ก.ย.นี้

นายกิตติรัตน์ ณ ระนอง กรรมการและผู้จัดการ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) เปิดเผยว่า ตลท. มีแผนจะเดินทางเสนอข้อมูล (โรดโชว์) นักลงทุนต่างประเทศที่ลอนดอน อังกฤษ และนิวยอร์ก กับบอสตัน สหรัฐอเมริกา อีกรอบ ระหว่าง 14-20 ก.ย. ด้วยความร่วมมือของซิตี้ กรุ๊ป และ สมิธ บาร์นนี่ย์ กลุ่มสถาบันการเงินยักษ์ใหญ่แดนมะกัน

โดยจะนำบริษัทจดทะเบียนไทย 12 แห่ง ร่วมเดินทางโรดโชว์ครั้งนี้ด้วย ขณะนี้ บริษัทจดทะเบียนตอบรับร่วมโรดโชว์แล้ว 6 บริษัท ประกอบด้วย ชินคอร์ปอเรชั่น ปตท. เซ็นทรัลพัฒนา บริษัท เงินทุนทิสโก้ อาปิโก้ และแสนสิริ ยังมีบริษัท เบียร์ ไทย 1991 ผู้ผลิตและจำหน่ายเบียร์ช้าง ของเจ้าสัวเจริญ สิริวัฒนภักดี ที่มีแผนจะจดทะเบียนใน ตลท. ต้นปี 2547 ร่วมเดินทางโรดโชว์ด้วย

ตัวแทนภาครัฐ เบื้องต้นคาดว่าจะไม่ต้องร่วมเดินทางโรดโชว์ดังกล่าว เพราะช่วงต้นปีนี้ รองนายกรัฐมนตรี นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ พร้อมทีมเศรษฐกิจ เพิ่งเดินทางโรดโชว์ร่วมกับ ตลท. ที่ลอนดอน และนิวยอร์ก หากตัวเลขและพื้นฐานเศรษฐกิจ ไทยยังไม่เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ ยังไม่จำเป็น ต้องเสนอข้อมูลเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม หากการตั้งกองทุนวายุภักษ์ชัดเจนก่อนที่ ตลท. จะโรดโชว์ ตลท. อาจเชิญตัวแทนภาครัฐที่รับผิดชอบเรื่องดังกล่าว เดินทางไปด้วย

"ตลท.มั่นใจว่า การไปโรดโชว์ครั้งนี้ จะได้รับ ความสนใจจากนักลงทุนอย่างมาก เนื่องจากบริษัทที่ร่วมเดินทางไปกับ ตลท. เป็นบริษัทที่นักลงทุนต่างประเทศบางรายได้เข้ามาลงทุนกันบ้างแล้ว และสามารถให้ผลตอบแทนที่คุ้มค่ากับการลงทุน อีกทั้งเศรษฐกิจของประเทศไทยที่ปรับตัวดีขึ้น เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง ที่เพิ่มความมั่นใจให้กับนักลงทุนต่างประเทศ ที่จะนำเงินเข้ามาลงทุนในตลาดหุ้นไทย" เขากล่าว

ตลท. ยังมีแผนโรดโชว์ประเทศแถบตะวันตกอีกครั้ง ม.ค.2547 ได้รับความร่วมมือจากเครดิต สวิส เฟิสต์ บอสตัน (ซีเอสเอฟบี) วาณิชธนากรยักษ์ใหญ่ แดนมะกัน บจ.ที่จะโรดโชว์ครั้งดังกล่าว จะไม่ซ้ำกับชุดที่ร่วมเดินทางไปโรดโชว์ ก.ย.นี้ เพื่อเปิดโอกาสนักลงทุนต่างประเทศรู้จักบริษัทจดทะเบียนตลาดหุ้นไทยมากขึ้น

แย่งตัวมาร์เกตติ้งลด

นายกิตติรัตน์ กล่าวว่า ขณะนี้ ปัญหาแย่งตัวเจ้าหน้าที่การตลาด(มาร์เกตติ้ง) บริษัทหลักทรัพย์ ลดลงอย่างมาก เห็นได้จากจำนวนการย้ายบริษัทของ มาร์เกตติ้ง ลดลงจาก 234 รายไตรมาสแรก เหลือเพียง 70 รายไตรมาส 2 เนื่องจาก ตลท. ออกข้อบังคับ และมาตรการตรวจสอบการย้ายบริษัทเข้มงวด มากขึ้น โดยเฉพาะขั้นตอนพิจารณาออกบัตร และ รหัสประจำตัวมาร์เกตติ้ง (ไอดี) รวมถึงกำหนดให้ การย้ายบริษัท ต้องได้รับความเห็นชอบจากผู้บริหาร ทั้งฝ่ายบริษัทที่ย้ายออกและย้ายเข้า

ผลประชุมร่วมกับบริษัทหลักทรัพย์ปัญหาแย่งตัวมาร์เกตติ้ง 7 ส.ค ได้ข้อสรุปบริษัทหลักทรัพย์ จะไม่สามารถรับมาร์เกตติ้งจากบริษัทอื่นได้ หากผู้บริหารต้นสังกัดเดิมไม่ยินยอม ซึ่งบริษัทหลักทรัพย์ 29 แห่ง จากตัวแทนบริษัทหลักทรัพย์ที่ประชุมทั้งหมด 31 แห่ง เห็นด้วยกับข้อสรุปดังกล่าว ขณะที่อีก 2 แห่ง ไม่เห็นด้วย แต่จากเสียงข้างมาก เชื่อว่าจะทำให้ทั้ง 2 บริษัท ทบทวนข้อสรุปดังกล่าวอีกครั้ง

"การประชุมพบว่า บริษัทหลักทรัพย์บางราย ค่อนข้างกังวลในข้อบังคับที่ ตลท. ตั้งขึ้น แต่ส่วนใหญ่เห็นชอบ เนื่องจากจะได้ไม่มีใครเสียประโยชน์ ไม่ว่าจะเป็นทางฝ่ายที่มาร์เกตติ้งย้ายออก หรือย้ายเข้า เพราะการจะที่มาร์เกตติ้งจะย้ายออกไป ต้องมีการคุยกับทางผู้บริหารต้นสังกัด และได้รับการอนุมัติที่ชัดเจน บวกกับจะต้องมีการสืบสวนถึงเหตุผลที่ตัวมาร์เกตติ้งจะลาออกด้วย" นายกิตติรัตน์กล่าว

ที่ผ่านมา ตลท.ปรับและภาคทัณฑ์บริษัทหลักทรัพย์บางแห่ง รวมทั้งสั่งพักงานมาร์เกตติ้ง 45 คน ที่ทำผิดกฎระเบียบที่ ตลท. กำหนด แต่ความผิดที่เกิดขทั้งหมด มาจากความผิดพลาดไม่เจตนา เห็นได้ยากจนถึงขณะนี้ ยังไม่มีบริษัทหลักทรัพย์ใดเลย ที่ถูกลงโทษรุนแรงถึงขั้นถูกสั่งพักซื้อขาย

กรณีบริษัทหลักทรัพย์แห่งหนึ่ง ดำเนินการลักษณะอาจเข้าข่ายการแย่งตัวมาร์เกตติ้งบริษัทหลักทรัพย์ซีมิโก้ เบื้องต้น บริษัทหลักทรัพย์ทั้ง 2 แห่งเจรจากันบ้างแล้ว คาดว่าจะได้ข้อสรุปภายในสัปดาห์นี้

บล. ซีมิโก้เตรียมดึงมาร์เกตติ้งคืนบ้าง

ทางด้านนายเรืองวิทย์ ดุษฎีสุรพจน์ กรรมการ ผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์ซีมิโก้ กล่าวว่าขณะนี้การ เจรจาระหว่างบริษัทหลักทรัพย์คู่กรณียังไม่ได้ข้อสรุป ต้องหารือกันอีกแน่นอน แต่แม้จะมีมาร์เกตติ้งย้ายออกจากบริษัทจริง ๆ จะไม่ส่งผลส่วนแบ่งตลาด (มาร์เก็ตแชร์) และผลประกอบการบริษัทมากนัก เนื่องจากบริษัทฝึกมาร์เกตติ้งใหม่ เพื่อปฏิบัติงานตลอด รวมทั้งจะมีมาร์เกตติ้งบริษัทหลักทรัพย์อื่น ย้ายมาอยู่ในสังกัดอีก 10 คน