เริ่มต้นไตรมาส 3 ช่วงดอกเบี้ยต่ำติดดิน 3 บริษัทดำเนินธุรกิจเช่าซื้อ เตรียมทยอยเสนอขายหุ้นกู้นักลงทุนแบบเฉพาะเจาะ
จง มูลค่ารวม 2.9 พันล้านบาท เพื่อบริหารต้นทุนต่ำที่สุด ที่สำคัญระดมทุนเพื่อจ่ายหนี้สถาบันการเงิน
อาศัยจังหวะตลาดทุนบูม ระดมทุนช่วงนี้ค่อนข้างง่าย
รายงานแบบแสดงรายการข้อมูล (ไฟลิ่ง) สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
(SEC) บริษัทธุรกิจเช่าซื้อยื่นแบบไฟลิ่งเพื่อเสนอขายหุ้นกู้นักลงทุนแบบเฉพาะเจาะจง(PP)
ซึ่งสำนักงาน ก.ล.ต. เริ่มนับ 1 แล้ว 3 บริษัท
ได้แก่ บริษัท ราชธานีลิสซิ่ง มูลค่า ที่จะเสนอ ขายรวม 1.2 พันล้านบาท อายุ 5
ปี วัตถุประสงค์ เพื่อนำเงินที่ได้ชำระ คืนเงินกู้ต่างๆ และใช้ขยายธุรกิจ รวมถึงใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน
โดยบริษัท หลักทรัพย์กิมเอ็ง(ประเทศไทย) ในเครือกลุ่มกิมเอ็งจากสิงคโปร์เป็นที่ปรึกษาการเงินเสนอขาย
บริษัท ไทยคอมเมอร์เชียล ออโต้ ประกอบธุรกิจให้สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ใหม่และเก่า
ทุนจดทะเบียน 1 พันล้านบาท เป็นบริษัทร่วมทุนระหว่างบริษัทเงินทุนทิสโก้ บริษัท
อิโตชู คอร์ปอเรชั่นจากญี่ปุ่น และกลุ่มยนตรกิจ หรือบริษัท ลีนุตพงษ์โฮลดิ้ง ตัวแทนจำหน่ายรถ
ยนต์ค่ายยุโรปเกาหลีใต้ เช่น ออดี้ โฟล์กสวาเกน เซียต สโกด้า เปอโยต์ ซีตรอง เกีย
บริษัทจะเสนอขายหุ้นกู้ชนิดระบุชื่อผู้ถือ ทยอยชำระคืนเงินต้น ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกัน
และไม่มีผู้แทนผู้ถือหุ้น อายุ 3 ปี มูลค่า รวมไม่เกิน 1.2 พันล้านบาท วัตถุประสงค์การระดมทุนครั้งนี้
เพื่อใช้รองรับการขยายตัวธุรกิจ และชำระคืนเงินกู้ โดยบริษัท ไอเอฟซีที แอดไวซอรี่
ในเครือบรรษัทเงินทุนอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทยเป็นที่ปรึกษาการเงิน
บริษัท ไฮเวย์ ดำเนินธุรกิจให้สินเชื่อรถจักรยานยนต์ในกรุงเทพฯและปริมณฑล และให้
บริการหลังการขาย บริษัทจะเสนอขายหุ้นกู้ ชนิดระบุชื่อผู้ถือ ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันและไม่มีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้
อายุ 3 ปี มูลค่ารวมไม่เกิน 500 ล้านบาท ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2549 วัตถุประสงค์เสนอขาย
เพื่อรองรับการขยายตัวธุรกิจ และใช้ชำระคืนเงินกู้ยืมบริษัท
วาณิชธนากรบริษัทหลักทรัพย์กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ในฐานะที่ปรึกษาการเงินเสนอขาย
หุ้นกู้บริษัท ราชธานีลิสซิ่ง กล่าวว่าการที่บริษัท เช่าซื้อหันมาระดมทุน โดยออกหุ้นกู้
เนื่องจาก เป็นช่วงดอกเบี้ยในไทยต่ำมาก บริษัทจึงเห็นว่า การระดมทุนโดยออกหุ้นกู้
จะทำให้บริหารต้น ทุนให้ต่ำด้วย
เร่งออกตราสารหนี้ใช้หนี้
นอกจากนี้ เขากล่าวว่า หลายบริษัทอยู่ใน ฐานะที่จ่ายดอกเบี้ยและเงินต้น จากเงินกู้ยังไม่คล่องตัวนัก
วาณิชธนกิจหลายค่าย รวมถึงธนาคารพาณิชย์เจ้าหนี้ จึงเร่งแนะนำลูกหนี้บริษัท ต่างๆ
เหล่านี้ ออกตราสารหนี้ หรือพันธบัตร เพื่อระดมทุนจากประชาชนทั่วไป หรือบุคคลวงจำกัด
ใช้หนี้ อาศัยจังหวะตลาดทุนพลิกฟื้นดีขึ้นมากปัจจุบัน เทียบช่วงวิกฤตเศรษฐกิจ ทำให้บริษัท
เหล่านี้จ่ายดอกเบี้ยด้วยต้นทุนต่ำ สมประโยชน์ ทั้งบริษัทผู้ออกตราสารหนี้ และเจ้าหนี้สถาบันการเงิน
รวมถึงวาณิชธนกิจ
หุ้นกู้บริษัท ราชธานี จะเสนอขายประมาณ สัปดาห์ที่ 3 ส.ค. ขณะนี้ อยู่ระหว่างรอรับผลจัด
อันดับเครดิตหุ้นกู้ จะสำรวจความต้องการซื้อ และอัตราดอกเบี้ย 13 ส.ค.นี้
นายพิชัย เลิศสุทธิพงษ์ ผู้อำนวยการฝ่าย วิจัย บล. เคจีไอ (ประเทศไทย) ในเครือกลุ่มคูส์
จากไต้หวัน กล่าวว่าช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา อัตรา ผลตอบแทนการลงทุนตลาดตราสารหนี้ต่ำสุดเป็นประวัติการณ์
ทำให้บริษัทดำเนินธุรกิจเกี่ยว กับอัตราดอกเบี้ย ต้องทำต้นทุนให้ต่ำที่สุด เพราะ
แนวโน้มดอกเบี้ยอาจปรับตัวขึ้น
คาดดอกเบี้ยโลกขึ้นกลางปี 47
เท่าที่ประเมินสถานการณ์ เขาเชื่อว่าช่วงกลางปี 2547 อัตราดอกเบี้ยต่างประเทศต้องปรับ
ตัวขึ้นแน่นอน ส่วนอัตราดอกเบี้ยในประเทศระยะสั้น จะยังไม่ขยับ แต่ระยะปานกลางช่วงครึ่ง
ปีหลัง2547 ดอกเบี้ยไทยจะเริ่มมีสัญญาณปรับขึ้น
อย่างไรก็ตาม เมื่อดอกเบี้ยโลกปรับตัวขึ้น ดอกเบี้ยไทยจะปรับตัวเพิ่มขึ้นตามอย่างเร็วประมาณ
1 ไตรมาสให้หลัง
