พรูเดนเชียล แอสเส็ท แมเนสเม้นท์ เอเชีย หนึ่งในเครือช่วยด้านธุรกิจการลงทุนของพรูเดนเชียล
อินชัวลันส์ ของอเมริกา ที่มีสินทรัพย์กว่า 250 พันล้านเหรียญ สหรัฐใหญ่ที่สุดในโลก
อุตสาหกรรมประกันชีวิต ได้มาเปิดสำนักงานตัวแทนที่กรุงเทพ แล้ว หลังจากที่มีความหาคนท้องถิ่นบริหารมานานร่วม
2 ปี
การเปิดสำนักงานตัวแทนในกรุงเทพของพรูเดนเชียล แอสเส็ท แมเนสเม้นท?เอเชีย
เพื่อประกอบธุรกิจกาลงทุน โดยตรงที่เรียกเป็นภาาาอังกฤษว่า direct investment
ในอุตสาหกรรมต่าง ๆ นอกเหนือจากการต้องขออนุญาติกระทรวงพาณิชย์แล้ว ยังต้องขอจากแบงก์ชาติด้วยเนื่องพรูเดนเชียลเอเชีย
ซึ่งเป็นบริษัทแม่ประกอบธุรกิจด้านการเงินในเอเชีย
พรูเดนเชียลมีฐานธุรกิจหลักที่ฮ่องกงเกิดขึ้นจากการร่วมทุนกัยนระหว่างพรูเดนเชียลอินเวสเม้นท์คอร์ป
ในอเมริกา กับกลุ่มของวิคเตอร์ พุง และ เพื่อที่ประกอบด้วยไมเคิล กี ทิโทที้
เจีย และดักลาส เฟอกูสัน เมื่อปี 1986 มุ่งทำธุรกิจด้านการลงทุนและวาณิชธนกิจในภูมิภาคเอเชีย
ที่มีเครือข่าย 7 แห่ง ในภูมิภาคนี้ คือ ไทย กัวลาลัมเปอร์ กรุงเทพ สิงคโปร์
ฮ่องกง ไทเป และโตเกียว
ธุรกิจด้านการลงทุนของพรูเดนเชียลเอเชีย ประกอบด้วย สองส่วน คือ หนึ่งการลงทุนถือหุ้นโดยตรงในบริษัทอุตสาหกรรมต่าง
ๆ และสองการลงทุนทางอ้อม ในพอร์ต โฟริโอ ของตลาดทุนและตลาดเงิน เช่นการลงทุนในตราสารการเงินและตลาดหุ้น
ส่วนทางด้านวาณิชธนกิจ ที่เน้นหนัก คือตลาดคอร์ปเปอเรทไฟแนนซ์ ดยเฉพาะอย่างการเป็นที่ปรึกษาทางการเงินของโครงการการลงทุนขนาดใหญ่
และการซื้อและควบกิจการระหว่างประเทศในแถบแปซิฟิก
ธุรกิจการลงทุนโดยตรงของพรูเดนเชียล เอเชีย มีมูลค่า ประมาณ 250 ล้านเหรียญสหรัฐ
และลงทุนทางอ้อมในฟอร์ตโฟริโอมีมูลค่าประมาณ 500 ล้าน รวมการลงทุนในเอเชียทั้งหมด
750 ล้าน เมื่อสิ้นปี 2532 คิดเป็น สัดส่วน 0-0003% ของสินทรัพย์ พรูเดนเชียลเอนชัวรันส์อเมริกา
ที่เป็นบริษํทแม่
" บทบาทของการลงทุนของกลุ่มพรูเดนเชียล กว่า ร้อนละ 90 ยังอยู่ในตลาดอเมริกา
ที่มีธุรกิจการลงทุนมากมาย ถึง 11 ประเภท คือลงทุนในตลาดทุนอสังหาริมทรัพย์
หุ้น และตราสารพันธบัตร การให้บริการทางการเงินเพื่อซื้อกิจการหรือร่วมทุนดำเนินการในอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ
การให้บริการทางการเฉพาะในการซื้อกิจการในยุโรปการให้บริการทางการเงินในอุตสาหกรรมและสาธารรณูปโภค
การร่วมลงทุนโดยตรงในกิจการขนาดเล็ก การจัดการด้านสินทรัพย์ การลงทุนในบริษัทธุรกิจต่าง
ๆ ที่ไม่ใช่การเงิน การลงทุนทางอ้อม ในพอร์ตโฟริโอและการให้บริการการลงทุน
" ธีระ วิภูชนิน ผู้จัดการสำนักงานตัวแทนพรูเดนเชียลกรุงเทพ กล่าวกับ
" ผู้จัดการ" ถึงบทบาทการลงทุนของพรูเดนเชียล ในอเมริกา เทียบกับเอเชีย
ธีระ เคยเป็นผู้บริการระดับสูงสุดระดับรองประธานฝ่าสยค้านการลงทุนของเอไอเอ
ประจำประเทศไทยมา 15 ปี ก่อนหน้าที่จะต้องตัดสินใจมาร่วมงานกับพรูเดนเชียลเอเชีย
ที่เมืองไทย เมื่อกลางปีนี้ โดยล่าสุดเขารับผิดชอบเงินลงทุนของเอไอเอสูงถึง
10,000 ล้านบาท
" ไมเคิล กี กับทิโมที้ เจีย รู้จักผมมานานเพรระทั้งสองทำงานด้านการลงทุนกับกลุ่มเอไอจี
ที่ฮ่องกงมานานเมหือนผม จึงรู้จักกันดีมาก พอรู้ว่า ผมลาออกจากเอไอเอ เขาก็มาชวนผมทันที"
ธีระ เล่าถึงที่มาการเข้ามาร่วมงานที่พรูเดนเชียล
การมาร่วมงานรที่พรูเดนเชียล ทำให้เขารู้ถึงปรัชญาการบริหารธุรกิจ ที่แตกต่างกันอย่างชัดเจนกับทางเอไอเอ
เขากล่าวว่า พรูเดนนเชียล แยกธุรกิจการลงทุนออกมาจากบริษัทประกันชีวิต เด็ดขาด
ขณะที่เอไอเอ ถือว่าการลงทุนยังอยู่ในสายงานธุรกิจประกันชีวิต
การลงทุนกับการประกันมีแนวคิดและปรัชญาการบริหารที่แตกต่างกันมาก จนไม่น่าอยู่ร่วมกัน
งานประกันเป็นงานที่เกี่ยวข้องกับการตจลาด และเทคนิคทางคณิตศาสตร์ ขณะที่งานการวิเคราะห์
ความเสี่ยง กล่าวง่าย ๆ มันมีกระบวนการตัดสินใจที่อาศัยกฏเกณท์ทางวิชาการค่อนข้างมาก
ธีระ ได้รับมอบหมายเป็นผู้จัดการสำนักงานตัวแทนที่กรุงเทพ ดูแลธุรกิจการลงทุนโดยตรงในเมืองไทยวงเงินช่วงปีแรกระหว่าง
20-50 ล้านเหรียญ โดยมุ่งไปที่ธุรกิจที่มีขนาดเงินกองทุนกลาง ๆ ไม่ใหญ่ และเล็กจนเกินไป
และกำลังมีศักยภาพที่สามารถเข้าไปในตลาดหลักทรัพย์ได้"
เรามีนโยบายที่จะร่วมลงทุนในวงเงินของเราไม่น้อยกว่า 1 ล้านเหรียญ"
ธีระ กล่าว ถึงข้อหนึ่งของนโยบายการลงทุนในเมืองไทยและย้ำว่าการลงทุนในเมืองไทย
และย้ำว่าการลงทุนจะไม่มีส่วนสัมพันธ์ใด ๆ ต่อการเข้าไปเกี่ยวข้องในการเป็นผู้บริหารหรือแม้แต่กรรมการบริษัท
ผลตอบแทนจากการลงทุนโดยตรงของพรูเดนเชียล ที่เห็นชัดเจนคือ capital gains
ที่เกิดขึ้นจาการขายหุ้นออกไป ในราคาที่สูงว่า ราคาที่ลงทุนไปและผลธุรกิจทางอ้อมในรูปค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาจาการที่พรูเดนเชียล
มีเครือข่ายธุรกิจคอร์ปเปอเรทไฟแนนท์ทั่วโลก ซึ่งสามารถจัดหาเงินทุนให้แก่ธุรกิจต่าง
ๆ ได้ง่าย
" การลงทุนโดยตรงทำให้เราอยู่ในตลาดธุรกิจที่หลากหลายและมันท ำให้มีช่องทางในการเลือกธุรกิจที่คิดว่าเหมาะสมต่อเครือข่ายของเราได้ง่าย
เช่นการเป็นที่ปรึกษาการซื้อกิจการข้ามประเทศด้วยจุดแข็ง การมีชื่อเสียงในเครือข่ายที่มี
อยู่ทั่วโลก" ธีระ กล่าวถึงบทบาทของพรูเดนเชียล ไทยที่สามารถทำได้นอกเหนือจาการลงทุนโดยตรง
อย่างไรก็ตาม เมืองไทยก็เหมือนประเทศต่าง ๆ ในเอเชีย ที่มีวัฒนาธรรมการปกปิดข้อมูล
ที่แท้จริงอย่างเหนียวแน่น ทำให้โอกาสเข้าถึงข้อมูลที่เป็นจริง เป็นไปได้ยาก
ถ้าไม่เป็นที่รู้จักหรือไว้เนือเชื่อใจกันมาก ๆ สิ่งนี้เองที่การเปิดธุรกิจในเมืองไทยด้านการลงทุนโดยตรง
ต้องใช้คนท้องถิ่นที่มีความรอบรู้ และมีสายสัมพันธ์เพื่อนฝูงในแวดวงธุรกิจมาก
ก่อนที่พรูเดนเชียล จะมาตั้งสำนักงาน ที่เมืองไทย พรูเดนเชียล เอเชีย ที่ฮ่องกงได้
จัดสรรเงินทุนส่วนหนึ่งเข้ามาลงทุนโดยตรงที่เมืองไทยแล้ว 44 ล้านเหรียญ แยกเป็นการลงทุนในบริษัทไทวาโอลดิ้ง
5 ล้านเหรียยหรือประมาณ 25% ที่ทำธุรกิจพัฒนาที่ดิน บริษัทเอชทีอาร์ซึ่งทำธุรกิจอสังหาริมทรัพย์
ของกลุ่มชิโนไทยคอนสตรัคชั่น ประมาณ 15 % ของทุน และ บริษัทฟินิกซ์ พัลพ์
ฯ ประมาณ 5% ของทุน
ปัจจุบัน ธีระ เสนอทางฮ่องกง ลงทุนในบริษัทต่าง ๆ ที่ไทยนับ 10 บริษัท
แล้วและมีมูลค่าประมาณ 20 ล้านเหรียญ
" ถ้าทางฮ่องกงสนใจเขา จะใช้เวลาเพียง 2 สัปดาห์ เท่านั้น ในการจัดสินใจและถ้ามีตรงส่วนไหนต้องวิเคราะห์เพิ่มเติม
ก็จะมีทีมนักวิเคราะห์จากฮ่องกงมาทำ หลังจากนั้นแล้วผมก็มีหน้าที่มอนิเตอร์การดำเนินงานของบริษัทที่เราลงทุนไปและรายงานให้ทาง
มิสเตอร์ที่ฮ่องกงทราบเป็นระยะๆ " ธีระ เล่าถึงหน้าที่การเป็นสำนักงานตัวแทน
ความสำเร็จหรือล้มเหลวในหน้าที่ของธีระที่พรูเดนเชียลมี 2 อย่างคือหนึ่ง
การลงทุนที่แนะนำไปต้องไม่ถูกปฏิเสธทั้งหมด และสอง การลงทุนต้องไม่ขาดทุน
