"อิตาเลียนไทย" อนุมัติออกหุ้นกู้แปลงสภาพมูลค่าไม่เกิน 200 ล้านเหรียญสหรัฐ หรือประมาณ 6.8 พันล้านบาท อายุไม่เกิน 7 ปี เพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน พร้อมไฟเขียวเพิ่มทุนรองรับการแปลงสภาพอีก 728 ล้านหุ้น ระบุทำให้สิทธิการโหวตของผู้ถือหุ้นเดิมลดลงเกือบ 15% และฉุดกำไรต่อหุ้นในระยะสั้น

นางนิจพร จรณะจิตต์ กรรมการรองประธานบริหารอาวุโส บริษัท อิตาเลียนไทย ดีเวล๊อปเมนต์ จำกัด (มหาชน) หรือ ITD กล่าว่า ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทครั้งที่ 5/12/2550 อนุมัติการออกและเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพจำนวนไม่เกิน 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 6,800 ล้านบาท (คำนวณอัตราแลกเปลี่ยน 1 ดอลลาร์สหรัฐเท่ากับ 34 บาท) หรือในเงินสกุลอื่นในจำนวนเทียบเท่า โดยจะเสนอขายให้นักลงทุนทั่วไปหรือนักลงทุนเฉพาะเจาะจงหรือนักลงทุนสถาบันทั้งในประเทศและต่างประเทศ

สำหรับรายละเอียดหุ้นกู้แปลงสภาพดังกล่าว เป็นชนิดระบุชื่อผู้ถือที่ให้สิทธิแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญของบริษัท อายุไม่เกิน 7 ปี โดยสามารถใช้สิทธิได้ตลอดอายุของหุ้นกู้แปลงสภาพในอัตราการหุ้นกู้แปลงสภาพ 1 หน่วย สามารถแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญที่ออกใหม่จํานวนเท่ากับมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นกู้แปลงสภาพหารด้วยราคาแปลงสภาพของหุ้นกู้แปลงสภาพ ซึ่งเงินที่ได้จากการขายหุ้นกู้ครั้งนี้บริษัทจะสำรองไว้ใช้ในการลงทุนในโครงการที่ให้ผลตอบแทนดี รวมทั้งใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนและเสริมสร้างสภาพคล่องทางการเงินให้กับบริษัท

พร้อมกันนี้ คณะกรรมการได้อนุมัติการเพิ่มทุนจดทะเบียนจำนวน 728 ล้านบาท จากทุนจดทะเบียนเดิม 4,193,678,180 บาท เป็น 4,921,678,180 บาท ด้วยการออกหุ้นสามัญเพิ่มทุน 728 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้ (ราคาพาร์) หุ้นละ 1 บาท เพื่อรองรับการแปลงสภาพของหุ้นกู้แปลงสภาพดังกล่าว

ส่วนผลกระทบต่อผู้ถือหุ้นในกรณีที่มีการใช้สิทธิแปลงสภาพตามหุ้นกู้แปลงสภาพทั้งหมดจะทำให้สิทธิในการลงคะแนนเสียงของผู้ถือหุ้นเดิมลดลงประมาณไม่เกิน 14.79% ของทุนจดทะเบียนชำระแล้วหลังการเพิ่มทุน ขณะที่ในแง่กำไรต่อหุ้นจะมีเฉพาะช่วงต้นนับจากวันที่มีการใช้สิทธิแปลงสภาพ แต่หากบริษัทสามารถบริหารงานให้เป็นไปตามเป้าหมายก็จะทำให้กำไรต่อหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นมาชดเชย ด้านผลกระทบต่อราคาตลาดของหุ้น (Price Dilution) เนื่องจากบริษัทเสนอเงื่อนไขในราคาแปลงสภาพที่สูงกว่าหรือเท่ากับราคาตลาดปัจจุบันอยู่แล้วและเป็นการเสนอขายแก่บุคคลทั่วไป ดังนั้นผลกระทบในแง่ของราคาตลาดของหุ้นจึงไม่น่าจะเกิดขึ้น

อย่างไรก็ตาม บริษัทจะนำเสนอเรื่องการเสนอขายหุ้นกู้ให้ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นพิจารณาในวันที่ 14 มกราคม 2551 โดยกำหนดวันปิดสมุดทะเบียนหุ้นเพื่อสิทธิในการเข้าร่วมประชุมของผู้ถือหุ้นตั้งแต่วันที่ 26 ธันวาคม 2550 เวลา 12.00 น. จนกว่าการประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นจะแล้วเสร็จ