ห้องใต้หลังคาคฤหาสน์ของตระกูล Olufsen ใกล้กับเมือง Struer ของเดนมาร์ก สองวิศวกรหนุ่ม Peter Bang และ Sven Olufsen ใช้เป็นแหล่งผลิต B&O Eliminator วิทยุเครื่องแรกของโลกที่ใช้กระแสไฟฟ้าบ้าน แทนการใช้แบตเตอรี่ในการทำงาน เมื่อปี 1925 และกลายเป็นสินค้าชิ้นแรกของ Bang & Olufsen จากนั้นทั้งคู่ก็เริ่มผลิตเครื่องรับวิทยุ เครื่องเล่นแผ่นเสียง โดยเน้นรูปลักษณ์ดีไซน์ที่สวยงาม และความสะดวกในการใช้งานของผู้บริโภคเรื่อยมา

ในปี 1950 B&O เริ่มนำเสนอต้นแบบของโทรทัศน์รุ่นแรกๆ ออกสู่ตลาด จากนั้นก็เริ่มพัฒนาสินค้าให้เข้ากับยุคสมัยและเทคโนโลยีที่เปลี่ยนไป เช่น เครื่องเล่นซีดี ทรานซิสเตอร์ที่เล่นด้วยแผ่น SD card และในปี 1997 เริ่มผลิตสินค้าที่รวมโทรทัศน์และเครื่องเสียงเข้าด้วยกันอย่างเป็นเอกภาพ หรือทีวีจอแบนและจอพลาสมาในยุค 2000 นอกจากนั้น ยังมีการพัฒนาโทรศัพท์ที่ใช้เป็นรีโมตเครื่องเสียงของ B&O ได้ด้วย

ปัจจุบัน B&O ถือเป็นบริษัทผลิตเครื่องเสียงและโทรทัศน์ที่ใหญ่ที่สุดในเดนมาร์ก และเป็นผู้ผลิตลำโพงส่งออกเพียงรายเดียวในเดนมาร์กอีกด้วย

สำหรับ B&O ประเทศไทย นำเข้าและจัดจำหน่ายโดยบริษัทอาวีว่า ออดิโอ จำกัด มีสาขา 2 แห่งในกรุงเทพฯ คือชั้น 2 สยามพารากอน และชั้น 1 ที่ตึก All Seasons ซึ่งเป็นสำนักงานใหญ่