บลจ.ไอเอ็นจี ปรับกลยุทธ์รับมือแบงก์ขยับดอกเบี้ย คลอด "กองทุนเปิดไอเอ็นจี ไทย เอ็ม-พลัส 1" มูลค่า 2,000 ล้านบาท เน้นลงทุนในหุ้นกู้สถาบันการเงิน-เงินฝาก อายุ 6 เดือน ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลยังไม่ทิ้งเน้นลงทุนอายุ 6 เดือนเช่นกัน คาดการณ์ผลตอบแทนประมาณ 4.7% ต่อปี เผยเปิดไอพีโอไปแล้วการตอบรับล้นหลาม ก่อนปิดขายหน่วยลงทุน 27 เมษายนนี้

นายจุมพล สายมาลา ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ฝ่ายการตลาด-กองทุนรวม บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ไอเอ็นจี (ประเทศไทย) จำกัด เปิดเผยว่า บริษัทได้เปิดขายหน่วยลงทุนสำหรับกองทุนเปิด ไอเอ็นจี ไทย เอ็ม-พลัส 1 (ING M-PLUS1) กองทุนตราสารหนี้ประเภทรับซื้อคืนหน่วยลงทุนมูลค่าโครงการ 2,000 ล้านบาท อายุ 6 เดือนโดยจะครบกำหนดอายุกองทุนในวันที่ 2 พฤศจิกายน 2549 ซึ่งกองทุนดังกล่าวเน้นลงทุนในหุ้นกู้ของสถาบันการเงิน เงินฝาก และพันธบัตรรัฐบาลด้วย

ทั้งนี้ หลังจากกองทุนได้เปิดขายหน่วยลงทุนครั้งแรก (ไอพีโอ) ไปแล้วตั้งแต่วันที่ 20 เมษายนที่ผ่านมา ปรากฏว่าได้รับความสนใจจากผู้ลงทุนเป็นอย่างมาก เนื่องจากหุ้นกู้ของสถาบันการเงินเป็นการลงทุนที่ไม่มีความเสี่ยง โดยกองทุนดังกล่าวจะเปิดขายหน่วยลงทุนไปจนถึงวันที่ 27 เมษายนนี้

สำหรับกองทุนเปิด ไอเอ็นจี ไทย เอ็ม-พลัส 1 จะลงทุนในตราสารที่มีอายุประมาณ 6 เดือน ทั้งหุ้นกู้ เงินฝาก และพันธบัตรรัฐบาลด้วย โดยสัดส่วนการลงทุนจะแบ่งออกเป็นหุ้นกู้ประมาณ 40% เงินฝาก 40% และพันธบัตรรัฐบาลประมาณ 20% ซึ่งกองทุนดังกล่าวคาดการณ์ผลตอบแทนประมาณ 4.7% ต่อปี

"กองทุนนี้มีความน่าสนใจกว่ากองทุนที่เน้นลงทุนในพันธบัตรล้วนๆ เพราะหุ้นกู้ของสถาบันการเงินมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่า และเงินฝากของธนาคารพาณิชย์เองก็ให้ผลตอบแทนในอัตราที่ใกล้เคียงกับพันธบัตรรัฐบาลในปัจจุบัน ซึ่งการที่กองทุนมีสัดส่วนการลงทุนทั้งหุ้นกู้และเงินฝากด้วย จะทำให้ผลตอบแทนของกองทุนออกมาสูงมากขึ้น ซึ่งในเรื่องของความเสี่ยงหุ้นกู้ของสถาบันการเงินก็น้อยกว่าบริษัทจดทะเบียนทั่วไป"นายจุมพลกล่าว

อย่างไรก็ตาม สำหรับกองทุนที่เน้นลงทุนในพันธบัตรอย่างเดียว ปัจจุบันก็ยังได้รับความสนใจจากผู้ลงทุนอย่างต่อเนื่อง เพราะผลตอบแทนก็ขยับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเช่นกัน ซึ่งกองทุนที่ได้รับความนิยมก็จะเป็นกองทุนพันธบัตรอายุประมาณ 3-6 เดือน

นายจุมพลกล่าวต่อว่า สำหรับกองทุนเปิด ไอเอ็นจี ไทย เอ็ม-พลัส 1 ถือเป็นการปรับกลยุทธ์การลงทุนของไอเอ็นจี หลังจากที่อัตราดอกเบี้ยของธนาคารปรับขึ้นมาอย่างต่อเนื่องจนส่วนต่างของผลตอบแทนระหว่างพันธบัตรรัฐบาลอยู่ในระดับที่ใกล้เคียงกัน ซึ่งกองต่อไปหลังจากนี้ ก็จะออกมาในลักษณะเดียวกัน คือ เน้นลงทุนผสมทั้งในหุ้นกู้ เงินฝากและพันธบัตรรัฐบาล โดยในเบื้องต้นคาดว่าจะมีกองทุนลักษณะดังกล่าวออกมาทั้งหมดประมาณ 6 กองทุน กองทุนละ 2,000 ล้านบาท ซึ่งจะเปิดขายหน่วยลงทุนทุกเดือนๆ ละกอง แต่อย่างไรก็ตาม จะพิจารณาตามภาวะการลงทุนของตลาดด้วย ซึ่งถ้าผลตอบแทนปรับตัวลงมาต่ำ และกองทุนหุ้นมีความน่าสนใจกว่าก็อาจจะมีกองทุนหุ้นออกมาด้วย

สำหรับกองทุนเปิด ไอเอ็นจี ไทย เอ็ม-พลัส 1 เป็นกองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นที่เน้นลงทุนในตราสารหนี้ที่ออกโดยธนาคารพาณิชย์ รวมถึงพันธบัตรรัฐบาลและเงินฝาก โดยกองทุนจะเน้นลงทุนแบบซื้อแล้วถือจนครบกำหนดอายุ ซึ่งมีอายุประมาณ 6 เดือน ทั้งนี้ เพื่อแสวงหาผลตอบแทนที่เหมาะสมจากการลงทุนระยะสั้นและผลตอบแทนที่สูงกว่าดอกเบี้ยเงินฝาก