นักลงทุน นักเล่นหุ้น นักเก็งกำไร หรือพวก ที่มั่นใจว่าตัวเองเรียนจบมาสูงๆ
พวกเขาเหล่านี้เข้าใจ และเชื่อมั่นตนเองว่ามีสติปัญญาเป็นเลิศ เข้าใจหรือมีความสามารถ ที่จะจัดการกับตลาดหุ้นได้โดยอาศัยความรู้จักมักคุ้นกับบรรดาผู้คนที่ทำงานในตลาดหลักทรัพย์
แล้วนำข้อมูลที่ได้เหล่านั้น มาใช้ประโยชน์ และเชื่อว่าข้อมูลที่ได้เป็น "ความจริง"
แน่นอน ที่ข้อมูลเหล่านั้น มีความถูกต้องแต่แค่ "บางส่วน" เท่านั้น หารู้ไม่ว่ายังมีบุคคล ที่รู้ข้อมูลที่เป็นความจริงมากกว่า
ที่เรียกว่า "ข้อมูลวงใน" หรือ Inside Information ข้อมูลข่าวสารเหล่านี้นับเป็นเครื่องมือสำคัญของการทำกำไรอย่างมหาศาลในตลาดหุ้น
บุคคล หรือบริษัทเหล่านี้จะได้ข้อมูลวงในมาจากไหน ถ้าไม่ได้จาก เจ้าหน้าที่บริหารระดับสูงหรือไม่ก็คณะกรรมการ
บริหารในตลาดหลักทรัพย์
Secrets of the Street : The Dark side of making money (มิติเหนือเกมหุ้น
: สุภาพ เลิศจรรยากุล, แมคกรอ-ฮิล) เขียนขึ้นโดย Gene G. Marcial ผู้คร่ำหวอดตลาดหุ้นวอลล์สตรีทมากว่า
20 ปี ตีแผ่เรื่อง ที่เกิดขึ้นจริง และมีบุคคลจริงในวอลล์สตรีททั้ง ที่มาจากการจารกรรมข้อมูลหลอกลวง
โกหก ดักฟังโทรศัพท์ เซ็กซ์ และเทคนิค อันแพรวพราวอื่นๆ สร้างเม็ดเงินได้อย่างมหาศาลภายในเวลาไม่กี่อึดใจ
Marcial เปิดโปงเรื่องราวอื้อฉาวของการใช้ข้อมูลวงใน ในตลาดวอลล์สตรีท จากบุคคล ที่มีความสามารถ
"หลอกลวง" แล้วนำไปใช้ประโยชน์ได้อย่างถึงแก่น แม้ว่าคนข้างนอกจะดูว่าการทำงานในวอลล์สตรีทก็ดูเป็นปกติธรรมดา
แต่หารู้ไม่ว่าจากความคิดอ่านของพวกเขา และเห็นช่องว่าง แค่นี้เพียงไม่กี่เสี้ยววินาที
"ข้อมูลวงใน" จะสามารถทำเงินได้หลายร้อยหลายพันล้าน ดอลลาร์
การเสนอภาพการทำงานข้างในวอลล์สตรีทของ Marcial มีทั้งบรรดาบุคคลหรือบริษัทขนาดเล็กจนถึงขนาดใหญ่ๆ
ที่สามารถมีข้อมูลวงในได้ แต่ หนังสือเล่มนี้ไม่สามารถบอกได้ว่าผู้เขียนมีใจเอนเอียงหรือมีอคติเกี่ยวกับความรู้สึกหรือไม่แต่ ที่แน่ๆ
เขาได้เสนอความจริงออกมาอย่างหมดเปลือก ของตลาดวอลล์สตรีท ซึ่งเต็มไปด้วย
"อันตราย" และ "ความเจ็บปวด"
มีการเปลี่ยนแปลงน้อยมากบนวอลล์สตรีท หกปีหลังจากเรื่องอื้อฉาว ต่างๆ ช่วงปี
1980-1990 เมื่อผู้คร่ำหวอดการซื้อขายหุ้นแห่งวอลล์สตรีท เกือบทุกคนถูกกล่าวหาว่าละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์ และคนวงในที่ชอบทำตัวเด่นดังหลายคนได้เดินเข้าคุกกันเป็นแถว
การซื้อขายของคนวงใน และการตกแต่งสภาพของตลาด ยังคงเป็นการเล่นตามความต้องการอย่างใจจดใจจ่อที่สุดในโลกแห่งการเงิน
เกือบเป็นทางเดียว ที่จะทำเงินก้อนโตอย่างแท้จริง
ความเข้าใจในตลาดหุ้นทุกแห่งในโลกจะหมดสิ้นทันที ที่กำลังเล่นอยู่กับ นักลงทุนผู้ ซึ่งมีความเข้าใจตลาด และมีข้อมูลจากวงใน
เสียใจด้วย...แต่นี่คือ วิถีทาง ที่เขาเล่นเกมกัน
Marcial สามารถพูดอย่างเต็มปากว่าชาย และหญิงหลายคนที่ฉลาด และ ได้รับความเคารพนับถือได้ซื้อขายหุ้นโดยใช้ข้อมูลวงใน
การกระทำทั้งหมด ของเขาเหล่านี้ผิดกฎหมายหรือไม่? ไม่ส่วนใหญ่การกระทำดังกล่าวอยู่ในส่วน ที่คลุมเครือของกฎหมาย
แต่อยากเสี่ยง ที่จะละเมิดกฎหมาย เพื่อความร่ำรวยกระนั้น หรือ? ยาก ที่จะเข้าใจ
หลายๆ คน รวยอยู่แล้วอย่างผิดกฎหมาย หรือว่าเขาเหล่านี้เป็นประชาชน ที่ซื่อสัตย์ และมีความรับผิดชอบ?
ดังนั้น เขาทำเ ช่นนั้น ทำไม? เพราะว่าการซื้อขายหุ้นอย่างคลุมเครือหรือ กึ่งคลุมเครือเป็นส่วนหนึ่งของวัฒนธรรมวอลล์สตรีท
แต่ไม่ใช่ของใหม่ และไม่ได้เริ่มต้นในยุคเสื่อมเสียชื่อเสียง ที่เกิดจาก
โรนัลด์ เรแกน แต่เป็นเช่นนี้เสมอมา แต่สมัยก่อนมีการกระทำเกี่ยวกับการซื้อขายหุ้นโดยใช้ข้อมูลวงใน
หรือเกี่ยวข้องกับการขัดผลประโยชน์ระหว่างนักลงทุน และเจ้าหน้าที่สูงสุดของบริษัท และคนวงในน้อยมาก
เพราะไม่มีกฎหมายควบคุม แต่ปัจจุบันมีกฎหมาย ที่ถูกออกแบบ เพื่อพิสูจน์ขัดขวาง
และถ้าจำเป็นก็จะดำเนินคดีเกี่ยวกับการใช้ข้อมูลวงในซื้อขายหุ้น
ถึงแม้จะมีกฎหมายควบคุมการ ซื้อขายหุ้นโดยใช้ข้อมูลวงในอย่างไร้จรรยาบรรณ และบางครั้งการผิดกฎหมายยังคงมี และเกิดขึ้นทุกๆ
วัน ทุกๆ นาทีของทุกวัน บางครั้งเกิดในวันอาทิตย์ด้วย ซึ่งคนทำงานในวอลล์สตรีทไม่ได้ทำงาน เพื่อทำให้โลกปลอดภัยสำหรับประชาธิปไตย และระบบทุนนิยม
ถ้าสถาบันอันทรงเกียรติเหล่านั้น บังเอิญได้รับผลประโยชน์จากความพยายาม ที่สะสมไว้ของพ่อมดแห่งวอลล์สตรีท ซึ่งนับว่าเป็นสิ่งดี
แต่นั่นไม่ใช่สิ่งสำคัญ ผู้คนทำงานบนวอลล์สตรีท เพื่อหาเงินให้ได้มากที่สุดเท่า ที่จะเป็นไปได้
ในเวลา ที่สั้นที่สุด
เมื่อแรงจูงใจพื้นฐานเพิ่มขึ้น วอลล์สตรีทเป็นรังผึ้งของข่าวกรองหรืออาจจะเป็นสวนแห่งอีเดน ที่รกเรื้อด้วยความลึกลับ
ไม่จำเป็นต้องเป็นคนเลิศเลอ ด้านสติปัญญา เพื่อ ที่จะได้หุ้นดี ๆ บางตัวไว้ในมือ
ตามสำนวน ที่พบบ่อยๆ "มันง่ายเมื่อคุณรู้วิธี" ง่ายเมื่อ คุณมีสายสัมพันธ์
ง่ายเมื่อช่วยแนะนำคนอื่นในเวลา ที่เหมาะสม เพื่อ ที่จะได้รับการแนะนำที่ดีเป็นผลตอบแทนง่ายเมื่อมีบริษัท
จำนวนมาก และมีข้อมูลมาก และมีผู้คนมาก และมีความละโมบมาก
วันวานอันแสนหวานชื่น ที่คิดว่าจะไม่มีวันสิ้นสุด แต่เป็นเช่นนั้น จริง เวลา ที่สนุกสนานรื่นเริงคงดำเนินต่อไปพร้อมกับสัญญาณเตือนภัย ที่มีอยู่ทุกหนแห่ง
ความดึงดูดใจของวอลล์สตรีท และเงิน ที่จะทำได้ยั่วยวนจนยากทนได้เหนือสิ่งอื่นใดหน้าที่หลักของวอลล์สตรีท
คือ การสร้างเงิน
วอลล์สตรีทเป็นป้อมปราการของระบบทุนนิยม และการจัดหาเงินด้วยใบอนุญาตพิเศษในการพิมพ์ธนบัตร
เป็นสโมสร ที่มีภาษาเป็นของตนเอง และ แนวคิด ที่ต่างจากคนอื่น และ
วิธีปฏิบัติงานลี้ลับ วิธีการลึกลับมาก และสนใจในผลลัพธ์ระยะสั้นๆ วอลล์สตรีทสนใจแต่ตัวเอง
เป็นศูนย์รวมของคนฉลาด และเก่งที่สุด แต่ยังเป็นที่มีความหยิ่งอวดดี และการเติบโตไม่ดีเท่า ที่ควร
ซึ่งเป็นพื้นฐานที่ดีสำหรับการกระทำ ที่ ต้องอาศัยความสัมพันธ์พิเศษ และผิดกฎหมาย
ความจริงการปั่นหุ้นมิใช่เรื่องแปลก อาจกล่าวได้ว่าการปั่นหุ้นเกิดขึ้นมาควบคู่กับการมีตลาดหุ้นทุกแห่ง
การปั่นหุ้นเป็นวิธีการก่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในราคาหลักทรัพย์ โดยผู้ที่ปั่นราคาหวังเอากำไร
พวกเขาจะบังคับให้หุ้นตัวนั้น มีราคาสูงๆ จนถึงระดับความพอใจแล้วก็นำหุ้นออกขายผลก็คือ
กำไร เป็นสภาพการซื้อขาย ที่สามารถทำกำไรอย่างผิดปกติ หรือเรียกว่า killing
ยิ่งกว่านั้น นักปั่นหุ้นจัดเจนสังเวียนมักไม่ปล่อยโอกาสผ่านเพราะตามหลักแล้ว
ภายหลังจากขายหุ้นออกไปจำนวนมากๆ เช่นนี้ ราคาหุ้นในโอกาสต่อไปย่อมลดลง จังหวะนี้นักปั่นหุ้นมักถือโอกาสทำ
short sales เพื่อทำ กำไรอีกต่อหนึ่ง
การปั่นหุ้นกระทำได้หลายรูปแบบแต่เป็นที่รู้จักกันแพร่หลาย คือ Wash sales
เป็นวิธีปั่นหุ้นเก่าแก่ที่สุด ที่ไม่มีการซื้อขายจริงเกิดขึ้น วิธีนี้โบรกเกอร์
จะพยายามสร้างการซื้อขายหุ้น ที่ต้องการปั่นขึ้นอย่างหลอกๆ เพื่อให้นักลงทุนรายอื่นๆ
ตายใจแล้วเข้าไปร่วมซื้อหรือขายตาม
วิธี Corners เป็นการปั่นหุ้น ที่นักเล่นหุ้น ซึ่งเป็นเจ้าของหุ้นจำนวนมาก
ของบริษัทหนึ่ง และสามารถ ที่จะขึ้นราคาหุ้นเมื่อไหร่ก็ได้ โดยหวังขายหุ้นใน
ราคาสูง เพื่อทำกำไร หรืออาจมีจุดมุ่งหมายดัดหลังนักเก็งกำไร ที่ขายหุ้นโดยวิธี
short sales
Poolเป็นวิธีปั่นหุ้น ที่สลับซับซ้อน ซึ่งเกิดขึ้นระหว่างปี 1920-1929 เป็นการร่วมทุนระหว่างบุคคล
2 ฝ่าย หรือมากกว่าอย่างเป็นทางการหรือไม่เป็นทางการก็ได้การร่วมทุนลักษณะนี้มีจุดมุ่งหมาย ที่จะปั่นราคา เพื่อทำกำไร
เมื่อสำเร็จแล้วการร่วมทุนครั้งนี้จะสลายตัวไป
ผู้ร่วมทุนประกอบด้วยบุคคลสำคัญๆ อาทิ เจ้าหน้าที่ระดับสูงของบริษัท ที่ต้องการปั่นราคา
บริษัทสมาชิกผู้ชำนาญพิเศษ (specialist) และนักลงทุนอื่น (หลักการลงทุน,
ศ.เพชรี ขุมทรัพย์)
Marcial เพียงแค่สะกิดผิวความลึกลับ ที่มีอยู่มากมายในวอลล์สตรีท ยังมีอีกมาก ที่ถูกฝังไว้ ที่นั่น ซึ่ง
ยังไม่มีใครรู้ และไม่มีใครเปิดเผยอภิสิทธิ์ และ ข้อมูลวงในยังคงดำเนินต่อไปเหมือนการเล่นไพ่ และความลับจะเป็นไพ่ใบสำคัญ
สามัญสำนึกบอกว่าการซื้อขายหุ้นโดยใช้ข้อมูลวงในจะเป็นการสั่งซื้อแห่งวันเมื่อไหร่ก็เป็นได้