ปัญหาการเพิ่มทุนของบริษัท ทีพีไอ โพลีน จำกัด (มหาชน) หรือ TPIPL เกิดจากความเห็นที่ไม่ลงรอยกันระหว่างผู้บริหารแผน
และคณะกรรมการเจ้าหนี้ โดยคณะกรรมการเจ้าหนี้ ต้องการให้ทีพีไอโพลีนเพิ่มทุนขายหุ้นให้กับกลุ่มพันธมิตรเพียงวิธีเดียว
โดยไม่ให้บริษัทขายหุ้นเพิ่มทุนโดยวิธีตามที่ระบุไว้ในแผนฟื้นฟูกิจการ ทั้งการขายให้ผู้ถือหุ้นหรือเสนอขายให้ประชาชนทั่วไป
พร้อมกันนี้ คณะกรรมการเจ้าหนี้ ได้ขู่บริษัทตลอดเวลาว่า จะปลดออกจากการเป็นผู้บริหารแผน
ซึ่งบริษัทก็ยินยอมทำสัญญาขายหุ้นให้พันธมิตรร่วมทุนไม่ว่าจะเป็น กลุ่มซีเม็กซ์
หรือบริษัท ปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) ตามที่คณะกรรมการเจ้าหนี้เป็นผู้เสนอ
ซึ่งภายหลังจากบริษัท ได้เซ็นสัญญาทำความตกลง ขายหุ้นเพิ่มทุนให้ปูนซีเมนต์นครหลวง
เมื่อวันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2545 ทางคณะกรรมการเจ้าหนี้ได้ทำการเจรจา กับปูนซีเมนต์นครหลวง
เพื่อทำบันทึกข้อตกลงหัวข้อหลัก เพื่อการแก้ไขแผนและสัญญาปรับโครงสร้างหนี้
โดยไม่ได้ ให้ทีพีไอโพลีนในฐาะผู้บริหารแผนเข้าร่วมเจรจาด้วย จนกระทั่งบริษัทต้องได้ร้องขอให้คณะกรรมการเจ้าหนี้จัดส่งสัญญาปรับโครงสร้างหนี้
(เอ็มอาร์เอ) หลังจากที่คณะกรรมการเจ้าหนี้ได้จัดส่งสำเนาให้กับเจ้าหนี้ทุกรายแล้ว
โดยร่างสัญญาดังกล่าวนี้ ได้สร้างความกังวลให้กับผู้บริหารแผน เนื่องจากมีการแก้ไขแผนและสัญญาการปรับโครงสร้างหนี้ตามที่ได้ตกลงกับกลุ่มปูนซีเมนต์นครหลวงแล้ว
อาจมีปัญหาการขอความเห็นจากเจ้าหนี้ ที่ต้องการได้รับเสียงสนับสนุนจากเจ้าหนี้การเงิน
95% จึงได้ยื่นคำร้องต่อศาลล้มละลายกลางเพื่อขอความคุ้มครองจากศาลให้ทีพีไอโพลีนเป็นผู้บริหารแผนต่อไป
รวมทั้งสามารถขายหุ้นเพิ่มทุนใหม่ให้กับประชาชนทั่วไปได้ หากการเจรจาขายหุ้นเพิ่มทุนให้ปูนซีเมนต์นครหลวงไม่ประสบความสำเร็จ
ทำให้เจ้าหนี้บางรายยื่นคัดค้านต่อศาล
ต่อมาศาลล้มละลายกลางเสนอตัวเป็นผู้ไกล่เกลี่ยความขัดแย้งดังกล่าว โดยประเด็นที่ต้องไกล่เกลี่ยมี
2 ประเด็นหลัก คือ การจดจำนองหลักประกันเพิ่มเติมอันดับ 2 หรืออันดับ 3 ให้แก่เจ้าหนี้ไม่มีหลักประกัน
และการเพิ่มทุน
ซึ่งปัญหาการจดทะเบียนจำนองที่ดิน และเครื่องจักร วงเงิน 2.41 หมื่นล้านบาท
ทางเจ้าหนี้ต้องการให้จดจำนองทรัพย์สินแต่ละชิ้นในวงเงิน 2.41 หมื่นล้านบาท
ทำให้บริษัทและคณะกรรมการเจ้าหนี้ตกลงกันไม่ได้ ซึ่งผู้พิพากษาเห็นว่า ตกลงกันไม่ได้
จึงยุติการไกล่เกลี่ยและให้นำคดีกลับเข้าสู่กระบวนการพิจารณาของศาลล้มละลายตามปกติ
โดยกำหนดวันนัดพร้อม 20 พฤศจิกายนนี้
