"เอไอเอ" สบจังหวะแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยขาขึ้น โปรโมตสินเชื่อเคหะดอกเบี้ยคงที่ 5.75% ตลอดอายุสัญญากู้ ระบุโอกาสทองผู้กู้ชี้เป็นแห่งเดียวที่คงที่ดอกเบี้ยตลอดอายุสัญญา ยืนยันคงอัตรานี้ถึงสิ้นเดือนกุมภาพันธ์ สาเหตุดอกเบี้ยในตลาดทยอยปรับขึ้น ด้านสินเชื่อโครงการตั้งเป้าปล่อยกู้ 3,000 ล้านบาท ล่าสุดปล่อยสินเชื่อ 2 โครงการมูลค่ารวม 1,000 ล้านบาท

ที่ผ่านมาอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อเคหะในตลาดถือว่าต่ำมาก จนนักการเงินกล่าวว่าเป็นอัตราที่ต่ำที่สุดในประวัติการณ์ คืออัตราดอกเบี้ยคงที่ 1-3 ปีแรกประมาณ 1-3.5% ซึ่งอัตราดอกเบี้ยในระดับเช่นนี้ทำให้ผู้บริโภคมีกำลังซื้อบ้านเพิ่มมากขึ้นรวมถึงปัจจัยบวกต่อภาคอสังหาฯด้านอื่นๆ ส่งผลให้ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์มีอัตราการเติบโตมากขึ้น

อย่างไรก็ดีช่วงที่ผ่านมาแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยมีทิศทางปรับขึ้น โดยอัตราดอกเบี้ยในปี 2547 เริ่มมีทิศทางขาขึ้น แต่คาดว่าจะปรับขึ้นไม่มากนัก แม้ว่าเมื่อกลางเดือนธันวาคมที่ผ่านมา ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายรวมแล้ว ร้อยละ 0.50 แต่ธนาคารพาณิชย์ยังไม่มีท่าทีในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามแต่อย่างใด เนื่องจากสภาพคล่อง ของธนาคารเหล่านั้นยังคงมีสูงอยู่ นอกจากนี้ภาวะการแข่งขันของตลาดทำให้ธนาคารพาณิชย์เหล่านั้นยังไม่มีนโยบายปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

แม้ว่าธนาคารพาณิชย์ส่วนใหญ่ ยังไม่มีท่าทีว่าจะปรับดอกเบี้ยขึ้นก็ตาม แต่ในฟากของผู้บริโภคที่อยู่ระหว่างตัดสินใจขอสินเชื่อเพื่อซื้อที่อยู่อาศัยต่างหยุดพิจารณาถึงความสามารถ ในการผ่อนชำระต่อรายได้ของตนเอง นั่นหมายความว่าหากอัตราดอกเบี้ยปรับเพิ่มขึ้นค่าผ่อนชำระรายเดือน จะต้องเพิ่มขึ้นตามอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ แต่จะเพิ่มจนไม่สามารถที่จะผ่อนชำระได้ จนเป็นหนี้เสียในภายหลัง หรือไม่นั้นก็ขึ้นอยู่กับว่าอัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้นไปมากน้อยแค่ไหน

ปัญหานี้จึงทำให้ผู้บริโภค หันมามองสินเชื่อที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ระยะยาว เพื่อป้องกันความเสี่ยงในช่วงอัตราดอกเบี้ยมีความผันผวน ซึ่งธนาคารพาณิชย์ส่วนใหญ่คงที่อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อเคหะสูงสุดประมาณ 5 ปีเท่านั้น อีกทั้งยังมี แนวโน้มเป็นกึ่งลอยตัวคือ MLR ลบหรือบวกเท่าใดนั้น ขึ้นอยู่กับแต่ละธนาคาร แต่ยังมีสถาบันการเงินที่น่าสนใจและธนาคารเริ่มหันมาให้ความสำคัญในเรื่องของคู่แข่งสำคัญ นั้นก็คือ บริษัทประกันชีวิตที่มีเงินลงทุนสูง อีกทั้งเงินลงทุนยังเป็นแบบระยะยาว ทำให้สามารถคงที่อัตราดอกเบี้ยตลอดอายุสัญญากู้ได้

สำหรับบริษัทประกันที่มีการปล่อยสินเชื่อเคหะในปัจจุบัน มีเพียงไม่กี่แห่งที่ปล่อยสินเชื่อเคหะให้กับบุคคลภายนอก ซึ่งหนึ่งในนั้น ได้แก่ บริษัท อเมริกัน อินเตอร์แนชชั่นแนลแอสชัวรันส์ จำกัด หรือ เอไอเอ และบริษัทประกันส่วนใหญ่จะปล่อยสินเชื่อให้กับเฉพาะลูกค้าและพนักงานของบริษัทเท่านั้น ซึ่งถือว่ามีสัดส่วนที่น้อยมากเมื่อเทียบกับการลงทุนด้านอื่นๆ

นายอนุชา เหล่าขวัญสถิตย์ รองประธานกรรมการ สายการลงทุน บริษัท อเมริกัน อินเตอร์แนชชั่นแนลแอสชัวรันส์ จำกัด เปิดเผยว่า สินเชื่อเคหะของเอไอเอ เพื่อเพิ่มโอกาสและทางเลือกให้กับผู้ซื้อ บ้านซึ่งเอไอเอให้อัตราดอกเบี้ยคงที่ 5.75% ตลอดอายุสัญญากู้ ซึ่งสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์ให้กู้คงที่เพียง 2-3 ปีเท่านั้น ซึ่งในระยะหลังนี้อัตราดอกเบี้ยคงที่เริ่มหายไปจากตลาดบ้างแล้ว

สำหรับวัตถุประสงค์ของการปล่อยสินเชื่ออีกประการ เนื่องมาจากธุรกิจประกันเป็นการบริหารเงินในระยะยาว ซึ่งฝ่ายลงทุนจะต้องลงทุนเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่คุ้มค่า ซึ่งการปล่อยสินเชื่อของเอไอเอถือว่าไม่ได้ใช้ต้นทุนในการดำเนินงานมากนัก เพราะจะปล่อยสินเชื่อเฉพาะที่อยู่อาศัยที่อยู่ในเขตกรุงเทพฯและ ปริมณฑลเท่านั้น เนื่องจากกำลังคนมีไม่เพียงพอที่จะรองรับการปล่อยสินเชื่อในต่างจังหวัดใด้

นายอนุชา กล่าวต่อว่า เอไอเอเริ่มมีสินเชื่อเคหะ ตั้งแต่ปี 2536 แต่ไม่ได้ให้ความสำคัญมากนัก เนื่องจากที่ผ่านมาสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์น่าสนใจมากกว่า อีกทั้งยังมีอัตราดอกเบี้ยที่ถูกกว่า จึงทำการตลาดในวงแคบๆ ไม่เป็นที่แพร่หลายส่วนใหญ่จะเป็นพนักงานของบริษัทและลูกค้า แต่ในปีที่ผ่านมาแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในตลาดเริ่มมีทิศทางปรับขึ้น รวมถึงรูปแบบการปล่อยสินเชื่อเป็นแบบกึ่งลอยตัว ซึ่งผู้กู้ต้องแบกรับความเสี่ยงช่วงอัตราดอกเบี้ยขาขึ้น

ทั้งนี้ จากแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย ช่วงขาขึ้น ทำให้เอไอเอเริ่มให้ความสำคัญกับสินเชื่อเคหะมากขึ้น โดยได้ทำการโฆษณาประชาสัมพันธ์สินเชื่อเคหะให้เป็นที่รู้จักแพร่หลายมากขึ้น ซึ่งถือเป็นการเริ่มต้นประชาสัมพันธ์ เพื่อเพิ่มกลุ่มลูกค้าให้แพร่หลาย ซึ่งปัจจุบันพอร์ตสินเชื่อเคหะของเอไอเอมีเพียง 500 ล้านบาท หรือ 1% ของพอร์ตการลงทุนทั้งหมด

อย่างไรก็ดี เอไอเอไม่ได้จำกัดวงเงินในการปล่อยสินเชื่อ แต่ต้องการมีอัตราการเติบโตขึ้นอีกเท่าตัว ซึ่งแม้ว่าแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยอยู่ในช่วงขาขึ้น จะทำให้ผู้บริโภคหันมาให้ความสนใจกับสินเชื่อที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ระยะยาวก็ตาม แต่พฤติกรรมของผู้บริโภคส่วนใหญ่ยังคงให้ความสำคัญกับอัตราดอกเบี้ยต่ำ ในช่วงแรกๆ จึงให้ความสำคัญกับสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์ ซึ่งจะมีผู้บริโภคบางกลุ่มเท่านั้นที่คำนึงถึงอัตราดอกเบี้ยตลอดอายุสัญญากู้ เพื่อสามารถคำนวณรายได้ในอนาคตว่าจะเพียงพอต่อค่าผ่อนชำระหรือไม่ และภายหลังแนวโน้มดอกเบี้ยปรับขึ้น

นายอนุชา กล่าวว่า ภาพการแข่งขันของตลาดสินเชื่อเคหะของสถาบันการเงินถือว่ามีการแข่งขันที่ดุเดือดมาก ซึ่งเอไอเอยังไม่กล้าที่ จะเข้าไปแข่งขัน การที่ลูกค้าจะให้ความสนใจสินเชื่อของเอไอเอมากเพียงใดนั้น ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยในตลาดว่าจะขยับขึ้นไปมากน้อยเพียงใด

สำหรับอัตราดอกเบี้ยของเอไอเอ ในปัจจุบันมี 2 แบบ คือ แบบที่ 1. อัตราดอกเบี้ยคงที่ 5.75% ตลอดอายุสัญญากู้ แบบที่ 2. อัตราดอกเบี้ย MLR - 1.50% ใน 3 ปีแรก หลังจากนั้น MLR - 0.50% โดยใช้ MLR ของธนาคารไทยพาณิชย์ ปัจจุบัน = 5.75% ต่อปี โดยอัตราดังกล่าวจะสิ้นสุดในเดือนกุมภาพันธ์ 2548 ส่วนระยะเวลาผ่อนชำระนาน 25 ปี วงเงินให้กู้ไม่เกิน 85% ของราคาประเมินหรือราคาซื้อขายบ้านพร้อมที่ดิน คิดจากราคาที่ต่ำกว่ากรณีไถ่ถอนวงเงิน ให้กู้ไม่เกิน 80% ของราคาประเมินบ้านพร้อมที่ดิน

"เราจะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับนี้ไปได้ไม่นาน หลังจากนั้นเป็นไปได้ว่าจะปรับขึ้นตามราคาตลาด ซึ่งไม่สามารถบอกได้ว่าจะขึ้นมากน้อยแค่ไหน เพราะธนาคารพาณิชย์ส่วนใหญ่เริ่มปรับขึ้นบ้างแล้ว นอกจากนี้ยังขึ้นอยู่กับจำนวนคนที่เข้ามาใช้บริการถ้ามากก็ไม่สะท้อนกับตลาด ซึ่งจะช่วยให้คงอัตราดอกเบี้ยระดับนี้ไปได้อีก 2-3 เดือน นอกจากนี้ยังถือเป็นโอกาสทองของลูกค้า ซึ่งตามหลักแล้วเราจะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับนี้ไม่ได้" นายอนุชากล่าว

นอกจากการปล่อยสินเชื่อเคหะแล้ว บริษัทยังได้ปล่อยสินเชื่อให้โครงการธุรกิจเกี่ยวกับอาคารสำนักงานให้เช่า หรือที่พักอาศัยให้เช่า ซึ่งปัจจุบันมีพอร์ตอยู่ประมาณ 4,000 ล้านบาท โดยเมื่อเร็วๆนี้ได้เจรจาปล่อยสินเชื่อใน 2 โครงการ ซึ่งเป็นโครงการศูนย์การค้า ซึ่งปล่อยเช่ารวม 1,000 ล้านบาท สำหรับในปีนี้ตั้งเป้าปล่อยสินเชื่อดังกล่าวประมาณ 2,000-3,000 ล้านบาท