"ประยุทธ มหากิจศิริ" ประกาศเลื่อนขายหุ้นไทยน๊อคซ์เหตุไม่พอใจราคาที่บล.ทิสโก้ กำหนด 2.10 บาท ระบุมูลค่าของบริษัทน่าจะสูงกว่านั้น นำหุ้นที่บล.ทิสโก้ จะเสนอขาย 700-750 ล้านหุ้น คืนให้แก่ผู้ถือหุ้น เพื่อไม่ให้บล.ทิสโก้ร่วมขาย ลดจำนวนหุ้นที่เสนอขายจาก 3.4 พันล้านหุ้น เหลือ 2.5 พันล้านหุ้น ระบุขายรอบใหม่จะมีแกนนำร่วมขายหลายราย ขณะที่บล.ทิสโก้ออกหนังสือชี้แจงว่าให้ความสำคัญกับลูกค้ารายย่อยกับลูกค้าสถาบันเท่าเทียมกัน

นายประยุทธ มหากิจศิริ ประธานกรรมการบริหารบริษัทไทยน๊อคซ์ สเตนเลส จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า บริษัทได้เลื่อนการลงนามแต่งตั้งผู้จัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายออกไปจากเดิมที่จะเซ็นสัญญาเมื่อวันที่ 18 พฤศจิกายน 2547 ออกไป เนื่องจากราคาที่กำหนดไว้ต่ำเกินไป และไม่สามารถตกลงกับบริษัทหลักทรัพย์ทิสโก้ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงินและแกนนำในการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย (ลีดอันเดอร์ไรเตอร์) ได้

ทั้งนี้ สำรวจความต้องการซื้อหุ้นของนักลงทุนสถาบัน (บุ๊กบิลด์) ของหุ้นบริษัทไทยน๊อคซ์ซึ่งได้ระดับราคา 2.10 บาทจากช่วงราคาที่กำหนดไว้ 2.00-2.80 บาทนั้น ทางผู้บริหารและผู้ถือหุ้นเดิมเห็นว่าเป็นระดับราคาที่ต่ำเกินไปที่จะรับได้ เพราะเชื่อมั่นว่ากิจการของบริษัทยังมีโอกาสที่จะพัฒนาและมีศักยภาพเติบโตได้อีกมากรวมถึงมูลค่าหุ้นน่าจะสูงกว่านั้น

ตกลงราคาไม่ได้ล้มแผน

นายประยุทธ กล่าวว่า ถ้าจะให้บริษัทเสนอขายหุ้นละ 2.10 บาทนั้น ก็จะยอมรับได้ แต่ได้กำหนดเงื่อนไขคือจะขอคืนหุ้นในส่วนที่บล.ทิสโก้ซึ่งถือเป็นลีดอันเดอร์ไรเตอร์ซึ่งเป็นบล.ที่ขายหุ้นไทยน๊อคซ์มากสุดจำนวน 700-750 ล้านหุ้น แต่ปรากฏว่าบล.ทิสโก้ไม่ยอมจะขอขายหุ้นไทยน๊อคซ์โดยจะขอลดหุ้นในส่วนของอันเดอร์ไรเตอร์รายอื่นแทน ดังนั้นจึงไม่สามารถตกลงกันได้

"ผู้บริหารและผู้ถือหุ้นเดิมบริษัทไทยน๊อคซ์ยอมเสียสละที่จะเสนอขายหุ้นในระดับราคา 2.10 บาท ตามที่บล.ทิสโก้เสนอมาก็ได้แต่ก็มีเงื่อนไขว่าหุ้นในส่วนที่บล.ทิสโก้ขายนั้นขอเรียกคืนให้กับผู้ถือหุ้นเดิมเพราะจะไม่นำออกมาขาย แต่ปรากฏว่าบล.ทิสโก้ไม่ยอม เพราะทิสโก้ต้องการที่จะขายหุ้นโดยเจรจาที่จะลดหุ้นในส่วนของอันเดอร์ไรเตอร์รายอื่นแทน แต่บริษัทไม่ยอมเนื่องจากเห็นว่าในเมื่อบริษัทเสียสละแล้ว บล.ทิสโก้ก็ควรที่จะเสียสละบ้าง เพราะที่ผ่านมาบล.ทิสโก้ก็ทำหน้าที่ปรึกษาและได้รับค่าธรรมเนียม 100 กว่าล้านบาท แล้วก็ถือว่าเพียงพอแล้ว" นายประยุทธกล่าว

สำหรับค่าธรรมเนียมในการเป็นอันเดอร์ ไรเตอร์นั้นจะคิดในอัตรา 3% ของมูลค่าที่จัดจำหน่ายทั้งหมด ทั้งนี้ บริษัทไทยน๊อคซ์ จะเสนอขายหุ้นจำนวนไม่เกิน 3.4 พันล้านหุ้น แต่ถ้าขอหุ้นคืนบางส่วนก็จะทำให้หุ้นที่ขายเหลือเพียง 2.5 พันล้านหุ้น ถึงแม้จะลดจำนวนหุ้นที่กระจายลงแต่ก็ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อบริษัทแต่อย่างใด เพราะจำนวนหุ้นที่ลดลงนั้นเป็นของผู้ถือหุ้นเดิมแต่หุ้นสามัญใหม่จำนวนไม่เกิน 329 ล้านหุ้นนั้นก็ยังขายเหมือนเดิม

นายประยุทธกล่าวว่า ระยะเวลาการเสนอขายหุ้นนั้นจะต้องพิจารณาถึงจังหวะตลาดหุ้นที่เหมาะสมแต่บริษัทก็มีความเชื่อมั่นในความแข็งแกร่งทางฐานะการเงินของบริษัทซึ่งเป็นบริษัทที่ไม่มีหนี้ และมีผลประกอบการที่ดี โดยในครึ่งปีแรกของปี 2547 มียอดขาย 1.4-1.5 หมื่นล้านบาทและมีกำไรสุทธิ 1.2 พันล้านบาท ดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องเร่งรีบเข้าตลาดหลักทรัพย์เพื่อระดมทุนแต่อย่างใด ถ้ามีการการเสนอขายในรอบใหม่นั้นบริษัทจะกำหนดให้มีลีดอันเดอร์ไรเตอร์หลายแห่ง และในส่วนของบล.ทิสโก้ถ้าเข้าร่วมขายก็จะไม่ได้รับการแต่งตั้งให้เป็นลีดอันเดอร์ไรเตอร์ แต่อาจจะเป็นเพียงผู้ร่วมขายหุ้นเท่านั้น

"การเลื่อนเซ็นสัญญาแต่งตั้งอันเดอร์ไรเตอร์ในครั้งนี้ จะไม่มีผลต่อการนำหุ้นเข้ามาจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เนื่องจากบริษัทได้ยื่นแบบรายการแสดงข้อมูล (ไฟลิ่ง) ไปยังสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) แล้ว และในไฟลิ่งระบุว่าจะกระจายหุ้นไม่เกิน 3.4 พันล้านหุ้นดังนั้นถึงแม้จะลดจำนวนหุ้น ที่กระจายลงก็ไม่ส่งผลกระทบแต่อย่างใด" นายประยุทธ กล่าว

สำหรับหุ้นไทยคอปเปอร์ อินดัสทรีซึ่งนายประยุทธเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่นั้นนายประยุทธกล่าวว่า อาจจะพิจารณาไม่ให้บล.ทิสโก้เป็นที่ปรึกษาทางการเงินในการนำเข้ามาจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เช่นกันอย่างไรก็ตามจะต้องรอพิจารณาก่อน

ทิสโก้โต้ยังไม่ได้ค่าฟี

ด้านบริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ ได้ออกข่าวประชาสัมพันธ์ชี้แจงว่า ตามที่ปรากฏเป็นข่าวเกี่ยวกับการเลื่อนการเสนอขายหุ้นของไทยน๊อคซ์นั้น ขอยืนยันว่าว่าจากการทำบุ๊กบิลด์กับนักลงทุนสถาบันในประเทศและต่างประเทศ มีปริมาณความต้องการสูงกว่าปริมาณหุ้นที่จะจัดสรรให้กับนักลงทุน สถาบันในระดับราคา 2.10 บาท ซึ่งราคาดังกล่าวอยู่ในช่วงราคาที่กำหนดไว้สำหรับการทำบุ๊กบิลด์

อนึ่ง ส่วนเงื่อนไขเพิ่มเติมที่บริษัทไทยน๊อคซ์กำหนดให้ทิสโก้ไม่สามารถเสนอขายหุ้นให้กับนักลงทุนรายย่อย โดยลดสัดส่วนการเสนอขายหุ้นนั้นทิสโก้ไม่สามารถตอบสนองเงื่อนไขดังกล่าวได้ เนื่องจากทิสโก้มีหลักการและให้ความสำคัญกับลูกค้าสถาบันและลูกค้ารายย่อยเท่าเทียมกัน

นอกจากนั้นค่าธรรมเนียมในการเป็นที่ปรึกษา ทางการเงินให้แก่บริษัทไทยน๊อคซ์ตามที่ปรากฎเป็นข่าวนั้น บล.ทิสโก้ยังไม่ได้รับ เนื่องจากตามสัญญาจะได้รับเมื่อดำเนินการขายหุ้นแล้วเสร็จ

สถาบันขอเซฟให้ราคาต่ำ

แหล่งข่าวจากวาณิชธนกิจเปิดเผยว่า จากการภาวะตลาดหุ้นมีความผันผวนและหุ้นจองหลายบริษัทที่เข้ามาซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ก่อนหน้านี้ราคาปรับตัวลดลงมาต่ำกว่าราคาจองนั้นได้ส่งผลกระทบทำให้นักลงทุนสถาบันมีความระมัดระวังการลงทุนในหุ้นจองมากยิ่งขึ้นและสิ่งที่จะต้องจับตาต่อไปการสำรวจความต้องการซื้อหุ้นจองของนักลงทุนสถาบัน (บุ๊กบิลด์) อาจจะกำหนดราคาที่อยู่ในระดับต่ำ ถ้าหุ้นบริษัทนั้นไม่ใช่เป็นหุ้นรัฐวิสาหกิจ หรือเป็นหุ้นที่ได้รับความสนใจจากนักลงทุนเป็นอย่างมากเช่นหุ้นไทยออยล์ หรือหุ้นอสมท เป็นต้น

ทั้งนี้เนื่องจากถ้านักลงทุนสถาบันบุ๊กบิลด์ราคาในระดับสูงมากๆอาจจะมีความเสี่ยงได้ เพราะหุ้นที่นักลงทุนสถาบันซื้อไปถ้าเข้ามาซื้อขายในตลาด หลักทรัพย์แล้วราคาปรับตัวลดลงมาต่ำกว่าจองก็จะได้รับความเสียหายเช่นกัน