ข้อตกลงการควบรวมกิจระหว่าง AIG กับ AGC บรรลุผลเมื่อกลางเดือนพฤษภาคมที่ผ่านมา
หลังจาก AIG เสนอซื้อหุ้นด้วยราคา ไม่ถูกใจ AGC เพียง 46 เหรียญสหรัฐต่อหุ้น
แต่ท้ายที่สุดข้อเสนอนี้ยังมีชัยชนะเหนือพรูเด็น เชียลที่เสนอเงื่อนไขให้กับ
AGC ในระดับ 49.52 เหรียญสหรัฐต่อหุ้น หรือ 26.6 พันล้านเหรียญ สหรัฐเมื่อช่วงเดือนมีนาคมที่ผ่านมา
อย่างไรก็ตาม หลังจาก AIG เข้ามาเสนอตัว เพื่อร่วมแข่งขัน พรูเด็นเชียลได้ทำ
การหยุดซื้อหุ้นของ AGC ทันที นั่นเป็นการเปิดทางให้กับ AIG เช่นเดียวกัน
"นี่เป็นโอกาสเพื่อให้ AIG สร้างความได้เปรียบของตลาดที่กำลังเคลื่อนที่ไปจากเดิม"
Al Capra นักวิเคราะห์แห่งบริษัทหลักทรัพย์ Putnam Lovell กล่าว "เป็นดีลที่เลวร้ายของผู้ถือหุ้นพรูเด็นเชียล
เพราะ AIG มีความได้เปรียบทางการเงินที่เหนือกว่า นี่คือสิ่งที่ทั้งสองมีไม่เหมือนกัน"
เงื่อนไขของดีลนี้ผู้ถือหุ้นของ AGC ยอมรับที่ราคา 46 เหรียญสหรัฐต่อหุ้น
ในหุ้นของ AIG ตราบเท่าที่การซื้อขายอยู่ที่ระดับ 76.20-84.22 เหรียญสหรัฐต่อหุ้นเป็นเวลา
3 วัน ในช่วงระยะเวลา 10 วันก่อนดีลนี้จะเสร็จสิ้น
หากหุ้นของ AIG ลดต่ำลงหรือสูงขึ้นมากกว่าช่วงระยะราคาดังกล่าวแล้ว ผู้ถือหุ้น
AGC จะได้รับหุ้นของ AIG ในสัดส่วน 0.6037 หรือ 0.5462 ตามลำดับ โดยทั้งสองฝ่ายคาดหวังว่าดีลจะเสร็จเรียบร้อยในปลายปีนี้
"นี่คือ การทำงานที่เป็นเครื่องหมายสำคัญด้านกลยุทธ์ของเราทั้งคู่" Robert
Devlin ประธานและกรรมการบริหาร AGC บอก
ธุรกิจของ AGC ที่มีฐานตลาดหลักอยู่ ในฮุสตันจะขยายออกไปอย่างกว้างจากสถานะ
ความแข็งแกร่ง AIG ทางด้านประกันชีวิต ผลิตภัณฑ์การออมเพื่อวัยเกษียณ และลูกค้าทางการเงิน
"พวกเราได้รับความกรุณาอย่างมากเช่นเดียวกันที่สามารถบรรลุข้อตกลง ที่สำคัญ
เรากับพรูเด็นเชียลได้มีการแก้ไขปัญหาอย่างฉันมิตร" Maurice Greenberg ประธานของ
AIG เล่า
อย่างไรก็ดี เมื่อ AIG ยืนยันการเทกโอเวอร์ AGC ดีลนี้ได้กลายมาเป็นการเจรจาอย่างเร่งรีบ
ซึ่งเป็นลักษณะลับๆ ภายใต้ข้อตกลงของทั้งสอง
หลังจากพรูเด็นเชียลได้ยื่นฟ้องการกระทำของ AIG ต่อ Texas State District
Court ใน Harris County โดยกล่าวหา AIG ไม่มี ความโปร่งใสในการทำดีลนี้ สร้างความเจ็บปวดให้กับฝ่ายพรูเด็นเชียลถึงขนาดให้คำจำกัดความ
Greenberg และ Devlin ว่า เป็น "tortuous interference"
หากการยื่นฟ้องครั้งนี้ประสบความสำเร็จพรูเด็นเชียลจะได้รับค่าเสียหายจาก
AGC เป็นจำนวนเงินถึง 600 ล้านเหรียญสหรัฐ หลังจากข้อตกลงดีลนี้สิ้นสุดลง
ซึ่งเม็ดเงินจำนวนดังกล่าวนักวิเคราะห์บอกว่า พรูเด็น เชียลคาดเดาขึ้นมาเอง
"ไม่คิดว่า AGC จะยอมจ่ายและไม่ใช่ข้อกำหนดตายตัวอีกด้วย" Colin Devine นักวิเคราะห์แห่งซาโลมอน
สมิธ บาร์นีชี้
เมื่อ AIG และ AGC รวมกันเป็นหนึ่งแล้วจะกลายเป็นยักษ์ใหญ่ที่ทรงอิทธิพลในอุตสาหกรรมประกันภัย
ที่สำคัญหากจัดอันดับ จากมูลค่าตลาดแล้วจะขยับขึ้นเป็นเบอร์สองของโลก โดยมีมูลค่าตลาดรวม
215 พันล้านเหรียญสหรัฐ รองจากกลุ่มสถาบันการเงิน Citigroup ที่มีมูลค่าตลาดด้านประกันภัยรวม
250 พันล้านเหรียญสหรัฐ
เป็นที่แน่ชัดแล้วว่า กลุ่มสถาบันการเงิน AIG บรรลุข้อตกลง การเทกโอเวอร์กับกลุ่มสถาบันการเงินอเมริกัน
เจเนอรัล (AGC) มูลค่า 23 พันล้านเหรียญสหรัฐ ทำลายความฝันของประกันภัยชั้นนำแห่งสหราชอาณาจักรพรูเด็นเชียลลงอย่างสิ้นเชิง
หลังจากเข้าเทกโอเวอร์ AGC ไม่สำเร็จ
