หนี้สินมี 3 วงเงิน : เงื่อนไข :

- วงเงิน A มูลค่า 3,000 - ชำระบางส่วน 515.2 กว่าล้านบาท ล้านบาท เหลืออีก
2,800 กว่าล้านบาท เริ่มชำระคืนภายในปีที่5

- วงเงิน B มูลค่า 578 - ยังเดินต่อไป จ่าย ล้านบาท ดอกเบี้ยต่อไป แต่ไม่ ต้องชำระเงินต้นจนกว่า จะขึ้นปีที่ 5

- วงเงิน C มูลค่า 400 - ชำระคืนหมดแล้ว มี ล้านบาท credit line 22
ล้านบาท แต่ไม่ได้ใช้

- บริษัท JCC ได้รับอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้นเมื่อ 26 พ.ย.2541 ให้บริษัทและบริษัทย่อย ทำสัญญาแก้ไขเพิ่มเติมสัญญาให้สินเชื่อตามข้อเสนอการปรับโครงสร้างหนี้ของ Ciments Francais ซึ่งปัจจุบันเป็นผู้ร่วมทุนของบริษัท โดยให้เจ้าหนี้ทั้งหลายของบริษัทสามารถแปลงสภาพหนี้ตามสัญญาเงินกู้บางส่วนในปัจจุบัน เป็นหนี้ภายใต้หุ้นกู้แปลงสภาพที่บริษัทออกเป็นจำนวนรวม ทั้งสิ้น 515.2 ล้านบาท โดยเจ้าหนี้แต่ละรายได้รับการเฉลี่ยหนี้ดังกล่าวตามสัดส่วนจำนวนหนี้ เพื่อแปลงหนี้ดังกล่าวให้เป็นหนี้ของหุ้นกู้แปลงสภาพ โดยหุ้นกู้แปลงสภาพนี้มีราคา 1,000 บาทต่อหุ้นกู้แปลงสภาพ 1 หน่วย

- หลังจากนั้น Ciments Francais ได้ซื้อหุ้นกู้แปลง สภาพดังกล่าวทั้งหมดจากเจ้าหนี้ในราคา 1,107.142857 บาทต่อหุ้นกู้แปลงสภาพ 1 หน่วย และได้โอนหุ้นกู้แปลงสภาพที่ซื้อมาบางส่วนให้แก่บริษัทในเครือของ Ciments Francais ซึ่ง Ciments Francais และบริษัทในเครือดังกล่าวได้ดำเนินการแปลงสภาพหุ้นกู้ฯ ทั้งหมดเป็น หุ้นสามัญในราคา 14 บาทต่อหุ้นสามัญ 1 หุ้นแล้วจึงทำ ให้หุ้นสามัญเพิ่มทุนของบริษัทเป็นจำนวนรวมทั้งสิ้น 36.8 ล้านหุ้น

- ต่อมาในเดือนธันวาคม 2541 บริษัทได้ดำเนินการออกหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 28.6 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท เสนอขาย Ciments Francais ในราคาหุ้นละ 14.00 บาท เพื่อนำเงินเพิ่มทุนไปชำระเจ้าหนี้อีกด้วย

- สำหรับหนี้ที่เหลือของเจ้าหนี้แต่ละรายหลังจากที่ได้รับการชำระหนี้จากการแปลงหนี้เป็นทุนและหนี้ของบริษัท ชลประทานคอนกรีต จำกัด จะได้รับการขยายระยะเวลาการชำระหนี้ให้ยาวขึ้นเป็น 12 ปี โดยให้ปลอด ดอกเบี้ยเงินกู้ใน 4 ปีแรก

- บริษัท JCC จะดำเนินการตั้งกองทุน (Sinking Fund) หรือการสะสมจำนวนเงินขั้นต่ำในบัญชีสำรอง โดย มีจำนวนเงินสะสมในกองทุนไม่น้อยกว่า

200 ล้านบาท ภายในวันที่ 31 ธ.ค. 2542

400 ล้านบาท ภายในวันที่ 31 ธ.ค. 2543

600 ล้านบาท ภายในวันที่ 31 ธ.ค. 2544

และจำนวนเงินไม่น้อยกว่า 1,351.10 ล้านบาท ในวันทำการสุดท้ายของระยะเวลาปลอดการชำระหนี้ โดยบัญชีสำรองดังกล่าวจะใช้สำหรับการชำระคืนหนี้ส่วนที่ไม่ได้แปลงเป็นทุน

- บริษัทจะชำระหนี้ส่วนที่ไม่ได้แปลงเป็นทุนจำนวนเงินรวม 2,593,215,499 บาท ซึ่งเป็นยอดคงเหลือ ณ 31 ธันวาคม 2541 โดยชำระคืนเป็น 2 ครั้ง

1. ใช้จำนวนเงินสะสมในกองทุน ณ วันทำการธนาคารวันสุดท้ายของระยะเวลาปลอดดอกเบี้ยชำระคืนหนี้ส่วนที่ไม่ได้แปลงเป็นทุน

2. สำหรับหนี้ที่เหลือ บริษัทจะชำระเป็นงวดๆ จำนวน 32 งวด ตามที่ระบุในสัญญาแก้ไขเพิ่มเติมสัญญาให้สินเชื่อ

- นอกจากนี้ ในสัญญาแก้ไขเพิ่มเติมสัญญาให้สินเชื่อ ระบุให้บริษัท JCC ทำการจดจำนองที่ดิน อาคาร และเครื่องจักร โอนสิทธิเกี่ยวกับบัญชีสำรอง สิทธิการเช่าและหนังสือค้ำประกัน เป็นหลักประกันแก่เจ้าหนี้ และบริษัทฯต้องรักษาสัดส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นดังนี้ อัตราส่วน 3:1 ในช่วงปลอดการชำระหนี้, 2:1 ภายหลังระยะเวลาดังกล่าว โดยในปีที่ 5 ของสัญญานี้นับจากวัน แก้ไขสัญญาปรับปรุงโครงสร้างหนี้ ให้คงสัดส่วนไว้ที่ 1.2:1 และในปีที่ 6 ในอัตรา 1.25:1 และ 1.3:1 ภายหลังจากปีที่ 6

รายละเอียดการเพิ่มทุน

1. เมื่อ 23 เมษายน 2540 ที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้น JCC มีมติ:

- ลดทุนจดทะเบียนจาก 675 ล้านบาทลงเหลือ 546 ล้านบาท (โดยการยกเลิกหุ้นสามัญที่ยังไม่ได้เสนอขายจำนวน 12.9 ล้านหุ้นหรือ 129 ล้านบาท)

- เพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 546 ล้านบาท เป็น 850 ล้านบาท (โดยการออกหุ้นสามัญใหม่ 30.4 ล้านหุ้นมูลค่า 304 ล้านบาท จัดสรรให้ผู้ลงทุนเฉพาะเจาะจงจำนวน 20.4 ล้านหุ้น อีก 10 ล้านหุ้นเป็นสำรองเพื่อรองรับการใช้สิทธิ ที่จะซื้อหุ้นสามัญของใบสำคัญแสดงสิทธิชนิดไม่มีหลักประกัน)

- อนุมัติการออกหุ้นกู้พร้อมใบสำคัญแสดงสิทธิฯ ในการซื้อหุ้นสามัญ โดยจัดจำหน่ายในต่างประเทศ ใบสำคัญฯดังกล่าวมีจำนวน 10 ล้านหน่วย

2. เมื่อ 1 พฤษภาคม 2540 บริษัทมีทุนจดทะเบียน 850 ล้านบาท

3. เมื่อ 26 พศจิกายน 2541 ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น JCC มีมติดังนี้:

- ยกเลิกการออกและเสนอขายหุ้นกู้พร้อมใบสำคัญแสดงสิทธิฯ

- ให้ลดทุนจดทะเบียนจาก 850 ล้านบาทลงเหลือ 546 ล้านบาท (โดยยกเลิกการออกหุ้นสามัญ 30.4 ล้านหุ้น)

- ให้เพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 546 ล้านบาทเป็น 1,200 ล้านบาท (โดยการออกหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 65.4 ล้านหุ้นมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท รวม 654 ล้านบาท เพื่อจัดสรรให้บริษัทร่วมทุนและสำรองไว้เพื่อรองรับการแปลงสภาพหนี้ประเภทหุ้นกู้แปลงสภาพดังนี้

จัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุน 28.6 ล้านหุ้นขายให้ Ciments Francais ราคาหุ้นละ 14 บาท

จัดสรรหุ้นสามัญเพิ่มทุน 36.8 ล้านหุ้น สำรองเพื่อรองรับการแปลงสภาพของหุ้นกู้แปลงสภาพ โดยบริษัท Ciements Francais จะดำเนินการแปลงสภาพหุ้นกู้ฯที่ซื้อมาจากเจ้าหนี้ของบริษัท JCC

บริษัท JCC ออกและเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพชนิดไม่มีหลักประกันแก่เจ้าหนี้จำนวน 515,200 หน่วยราคาหน่วยละ 1,000 บาทรวม 515.2 ล้านบาท

4. เมื่อ 16 ธันวาคม 2541 ทุนจดทะเบียนของ JCC มี 1,200 ล้านบาท (ชำระหมดแล้ว)

ที่มา : ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย