หุ้น ทอท. เนื้อหอมต่างชาติจองล้น 20 เท่า ได้ราคาสูงสุด 42 บาท ด้านบล.ภัทร การันตี 1 เดือนหุ้นไม่ต่ำกว่าจอง เหตุมีเงื่อนไขกรีนชู ออปชัน ที่นำมาขายเพิ่มอีก 53.77 ล้านหุ้น ฟุ้งเป็นหุ้นไอพีโอที่มีมูลค่าสูงสุดในรอบ 3 ปีรองจาก ปตท. ที่มีเม็ดเงินระดมทุน 28,000 ล้านบาท

นายแมนพงษ์ เสนาณรงค์ ผู้อำนวยการบริหารฝ่ายตลาดทุน บริษัทหลักทรัพย์ภัทร ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงินบริษัทท่าอากาศยานไทย จำกัด (มหาชน) หรือ ทอท. เปิดเผยว่า จากการสำรวจความต้องการซื้อหุ้น ทอท.ของนักลงทุนสถาบัน พบว่านักลงทุนให้ความสนใจจองซื้อหุ้น ทอท.จำนวนมาก และได้มีการเสนอซื้อเข้ามาในราคาสูงสุดที่หุ้นละ 42 บาท จากช่วงราคาที่ตั้งไว้ที่ 37-42 บาท ซึ่งนักลงทุนทั้งในและต่างประเทศมีความต้องการหุ้นมากกว่าจำนวนที่เสนอขายประมาณ 18 เท่า โดยเฉพาะในส่วนของนักลงทุนต่างประเทศมีความต้องการถึง 20 เท่า

ทั้งนี้ การตั้งราคาขายที่ 42 บาท มี P/E ที่ระดับ 11 เท่า ซึ่งถือว่าใกล้เคียงหรือต่ำกว่า P/E ตลาดหลักทรัพย์ และเมื่อเทียบกับหุ้นสนามบินของต่างประเทศ เช่น สนามบินปักกิ่ง นิวซีแลนด์ หรือมาเลเซียที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ล้วนมี P/E สูงเกินกว่า 11 เท่าทั้งสิ้น

สำหรับการระดมทุนของ ทอท.ครั้งนี้ คิดเป็นมูลค่าเม็ดเงินที่ได้รับ 17,327.94 ล้านบาท ซึ่งถือเป็นหุ้นไอพีโอที่มีมูลค่าสูงที่สุดในรอบ 3 ปี โดยหุ้นที่ระดมเงินสูงสุดก่อนหน้านี้คือ บริษัทปตท. จำกัด (มหาชน) (PTT) ที่มีมูลค่าการระดมทุนประมาณ 28,000 ล้านบาท

ด้านโครงสร้างผู้ถือหุ้นของทอท.หลังการกระจายหุ้นจะทำให้กระทรวงการคลังลดสัดส่วน การถือหุ้นลงมาจากเดิมถือ 100% เหลือประมาณ 70% ที่เหลือจะเป็นนักลงทุนต่างประเทศ 12% และนักลงทุนในประเทศถือในสัดส่วน 18%

นายแมนพงษ์กล่าวต่อว่า ในฐานะแกนนำการจัดจำหน่ายจะดูแลเสถียรภาพราคาหุ้นไม่ให้ต่ำกว่าราคาจองเป็นระยะเวลา 1 เดือน ซึ่งเป็นเงื่อนไขในการนำหุ้นส่วนเกินออกมาขายหรือกรีนชูออปชั่น

เรืออากาศเอก ประดิษฐ์ มงคลอภิบาล รองกรรมการผู้จัดการใหญ่ ทอท. กล่าวว่า การกระจายหุ้นของ ทอท.ครั้งนี้ถือว่าประสบความสำเร็จอย่างมาก โดยมีกลุ่มข้าราชการจองซื้อหุ้นรวม 4,414 ใบจอง คิดเป็น 43.16 ล้านหุ้น จากที่จัดสรรให้เพียง 16 ล้านหุ้น และผู้จองซื้อรายย่อยจองซื้อรวม 39,615 ใบจอง คิดเป็น 414.43 ล้านหุ้น จากที่จัดสรร 40 ล้านหุ้นซึ่งสามารถปิดการจองซื้อได้ภายในเวลา 11.00 น. ของการเปิดจองวันแรกเมื่อวันที่ 26 ก.พ. ที่ผ่านมา

นอกจากนี้ คณะกรรมการระดมทุนได้อนุมัติให้ทอท.ขายหุ้นส่วนเกิน หรือกรีนชู ออปชั่นเพิ่มเติมอีก 53.77 ล้านหุ้น ดังนั้นเมื่อรวมกับจำนวนหุ้นที่จัดสรรเดิมที่มีอยู่จำนวน 358.8 ล้านหุ้น จะเท่ากับการกระจายหุ้นครั้งนี้จำนวน 412.57 ล้านหุ้น แบ่งเป็นการเสนอขายให้กับนักลงทุนต่างประเทศประมาณ 41.3% หรือ 170.40 ล้านหุ้น ที่เหลืออีก 58.7% จัดสรรให้กับนักลงทุนในประเทศ ประกอบด้วยลูกค้าบริษัทหลักทรัพย์ 23 แห่ง จำนวน 84.56 ล้านหุ้น ผู้มีอุปการคุณ 22 ล้านหุ้น สถาบันในประเทศ 69.6 ล้านหุ้น ข้าราชการและผู้จองซื้อรายย่อย 66 ล้านหุ้น

ในส่วนของหุ้นส่วนเกิน 53.77 ล้านหุ้นมีการจัดสรรให้นักลงทุนรายย่อยประมาณ 10 ล้านหุ้น สถาบันในประเทศ 16.88 ล้านหุ้น และสถาบันต่างประเทศ 26.88 ล้านหุ้น โดยในส่วนของรายย่อยที่จัดสรรเพิ่มให้อีก 10 ล้านหุ้น เนื่องจากมีความต้อง การของนักลงทุนรายย่อยเข้ามามากเกินกว่า 10 เท่าจึงต้องการให้คนไทยเข้ามาเป็นเจ้าของหุ้นรัฐวิสาหกิจ ซึ่งในส่วนของหุ้นที่เป็นกรีนชู จะมีการสุ่มเลือก (แรนดอม) รอบ 2 คนละ 500 หุ้น จำนวน 2 หมื่นคน และจะแจ้งผลภายในวันที่ 3 มี.ค.ส่วนการจองซื้อรอบแรกจะมีการแจ้งผลการแรนดอมในวันนี้ (3 มี.ค.) เวลา 12.00 น. โดยหุ้น ทอท.จะเข้าซื้อขาย ในตลาดหลักทรัพย์วันที่ 11 มี.ค. ในหมวดอุตสาหกรรมขนส่ง

นอกจากนั้น บริษัทมีนโยบายจ่ายปันผล 25% ของกำไรสุทธิ ซึ่งเดิมเงินปันผลทั้งหมดจะส่งให้กระทรวงการคลัง โดยในส่วนของผลการดำเนินงาน งวดปี 2546 ที่ผ่านมาได้มีการนำส่งเงินปันผลแล้วทั้งสิ้น 900 ล้านบาท แต่หลังจากเข้ามาจดทะเบียนแล้วเงินส่วนหนึ่งก็จะจัดสรรให้ผู้ถือหุ้นที่ไม่ใช่กระทรวงการคลังด้วย

"ทอท.มีแผนที่จะปรับราคาการใช้สนามบินเพิ่มขึ้นอีก 20% ภายในเดือนต.ค. และในปีหน้าจะมีการปรับขึ้นอีก 15% นอกจากนี้จะมีการปรับในส่วนของค่าภาษีสนามบินจากปัจจุบันที่เก็บอยู่ที่ 500 บาท ซึ่งอาจจะปรับเพิ่มเป็นประมาณ 700 บาท จากวงเงินสูงสุดประมาณ 1,000 บาท ส่งผลให้บริษัทจะมีรายได้เพิ่มขึ้นอีก ส่วนการแพร่ระบาดของไข้หวัดนกไม่ได้มีผลกระทบต่อการท่องเที่ยว ในขณะที่สายการบินต้นทุนต่ำที่เกิดขึ้นทำให้มีการใช้สนามบินมากขึ้น"

เขากล่าวต่อว่า ทอท.เป็นหุ้นที่เหมาะสมจะลงทุนระยะยาว ไม่ใช่หุ้นเก็งกำไร และคาดว่าราคาหุ้นคงจะไม่หวือหวาหรือเหวี่ยงตัวมากเกินไป ส่วนกระแสข่าวลือว่าราคานอกตลาดอยู่ที่ 50 บาท ขณะนี้ก็ยังไม่มีใครติดต่อขอซื้อมาในระดับราคาดังกล่าวแต่อย่างใด

สำหรับหุ้นที่จัดสรรให้แก่ผู้มีอุปการคุณที่ก.ล.ต. ได้กำหนดเกณฑ์ให้มีการแจกแจงรายละเอียดนั้น บริษัทฯมีการจัดสรรตามเกณฑ์ที่ ก.ล.ต.กำหนด โดยจัดสรรให้ลูกค้าที่เปิดให้บริการในสนามบินต่างๆ รวมถึงลูกค้าหรือเจ้าหนี้ที่สร้างประโยชน์ให้กับ ทอท.